分析工程经济学

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1、课程设计任务—、项目概况拟建项目为某重型机器厂铸钢分厂，为新设法人项目。生产规模为年产14000吨N产品。产品方案为：铸钢件4000吨，普通钢锭5000吨，合金钢锭5000吨三种。项目总投资2500力元，其中资本金300万元，银行贷款1800万元，流动资金贷款400万元。投产后各年不含增值税销售收入都为3966万元。原辅材料和燃料动力按企业捉供数据进行估算，分别为2062万元/年和503万元/年（不含增值税）。本项目定员为280人，人工工资按8000元/人•年计算。福利按工资的14%计算。制造费用系按照销售收入的1.6%估算。管理费用系按照销售收入的2%估算。销售费用系按照销售收入的1.6

2、%估算。二、市场研究据铁道部的估算，去年铁路投资大约拉动2000万吨钢铁需求；业内人士预计，今年投资继续加大冇望至少再增加300万吨需求。据拉美钢铁协会（Ilafa）预测，2010年整个拉美地区钢材需求量将在2009年基础上提升15.8%02009年拉美钢材需求约4360万吨。Ilafa认为在今年强劲的经济恢复带动下，2010年拉美洲钢材需求量将达到5070万吨，至2011年增t走势将会放缓，但仍能够维持在6.3%左右，达5400万吨。在Ilafa的预测屮,今年拉美建筑业钢需求增幅约5.9%；机械制造业约9.9%；汽车制造业约9.1%。从2010年2月屮旬起，越南南方钢铁公司上调钢材价格，

3、每吨涨价20-25刀盾（不含增值税和运费）。其中，建材钢价格在1175-1200刀盾之间，圆钢每吨1235万盾，涨幅为15万盾/吨；型材钢每吨上涨35万盾。越南国产钢材涨价原因，一方而是受进口钢坯和国际市场废旧钢铁价格上涨影响；另一方而是部分生产原料投入加大，国内钢材需求呈增长态势。基准收益率：ic=12%彳亍业平均利润率:9.2%三、建设进度安排本项目拟用一年时间建成，第二年达到设计生产能力。生产期按12年计算,计算期按13年计算。U!、投资估算与资金筹措（一）项目总投资估算1、建设投资估算及其依据建设投资估算是根据1995年机械工业部颁发的《建设项目概算编制办法及指标》进行计算的。木项

4、口建设投资为2100万元，其屮已含建设期利息127万元。2、流动资金估算及其依据木项口流动资金佔算按百元销售收入占用流动资金来佔算，达产年需流动资金400万元。总投资=建设投资+流动资金=2100+400二2500力元（-）投资分年度使用计划按照项目建设进度计划安排，木项目资金投入计划详见表1“项目总投资使用计划与资金筹措表”。（三）资金筹措计划木项目的投资來源包扌舌口有资金、销售收入和贷款三个部分。其中项目资木金为300力元，中请银行贷款1800元，贷款年利率为7%,流动资金由工商银行贷款，贷款年利率为6.4%o详见表E五、投资分析基础数据的预测和选定（-）销售收入的测算2007年及其以

5、后各年不含增值税销售收入都为3966力元。（二）成本及税金1、成本测算（详见表2“总成本费用估算表”）折旧估算本项目年折旧按建设投资的8%估算，折旧开始年为2007年。原辅材料和燃料动力按企业提供数据进行估算,分别为2062万元/年和503万元/年（不含增值税）。本项目定员为280人，人工工资按8000元/人•年计算。制造费用系按照销售收入的1.6%估算。管理费用系按照销售收入的2%估算。销售费用系按照销售收入的1.6%估算。长期借款利息和流动资金借款利息根据项目还款能力计算。2、税金根据新税制，增值税税率为17%,城建税和教育费附加分别为增值税的7%和3%o所得税率为25%。详见表3“营

6、业收入、营业税金及附加和增值税估算表”。（三）利润分配根据新税制，增值税税率为17%,城建税和教育费附加分别为增值税的7%和3%。所得税率为25%。盈余公积按税后利润的10%。公益金则按5%计提。详见表4“利润与利润分配表”。六、项目经济效益评价（一）现金流量分析本报告从全部资金、自有资金两方面编制了现金流量表，主要评价指标如下1、全部资金评价指标财务内部收益率：财务净现值（ic二12%）：静态投资冋收期：动态投资回收期（ic二12%）：详见表5“项目投资现金流量表”。2、自有资金评价指标财务内部收益率：静态投资回收期：动态投资冋收期（让二12%）：详见表6“项目资本金现金流量表”。（二）

7、财务平衡表与贷款偿述分析23.5%（调整所得税前）18.98%（调整所得税后）1190.01万元（调整所得税前）6.4年（含建设期）7.15年（含建设期）81.31%1.26年1.46年资金来源与运用表（财务平衡表）集中体现了项目口身平衡的生存能力，是财务评价的重要依据。分析结果表明，本项目具有基本的资金平衡能力。详见表7“资金来源与运用表”。从表8“借款偿还计划及还本付息计划表”中可以看出，本项目如果操作得当，在止常情