个人投资者债券投资攻略

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1、个人投资者债券投资攻略　　　　股市、基市低迷让投资者更趋于稳健近期相对安全的债市持续受到青睐发行的储蓄国债再现迅速售罄局面其实债市投资的品种和方式有很多只是些适合普通的投资者?投资过程中又该注意些问题及风险呢?下面是yjbys小编为大家带来的个人投资者债券投资攻略的知识欢迎阅读　　　　国债　　　　投资渠道：银行柜台或网银;交易所交易　　　　收益及风险：固定收益尚无风险记录　　　　这些年我国常发行的国债主要有三种一种为凭证式国债一种为记账式国债还有一种是兼具两者部分特征的电子式储蓄国债比较来看三种国债的投资风险都很小不过在发行、付息方式以及流动性上有许多差别　　　　

2、对于个人投资者而言保本保利的凭证式国债和储蓄式国债通常更受青睐两者有1年期、3年期、5年期产品利率大多比同期银行定存高如近两个月最新发行的凭证式国债和储蓄式国债均有3年期和5年期品种利率分别为4.76%和5.32%较同期存款高出0.51%和0.57%　　　　记账式国债的发行利率相对低一些若持有到期收益不及另两种国债日前发行的XX年记账式贴现(八期)国债的折合年收益率为3.13%只比一年期定存高出0.13%　　　　三种国债都可通过银行柜台购买最近工行等开通了网银购买凭证式、储蓄式国债的渠道与记账式国债不同的是其还可通过证券公司购买且发行后可以在试点银行和交易所上市交

3、易　　　　记账式国债是流动性相对较好的另两者提前兑取都要被收取手续费并按实际持有时间及相应的分档利率计付利息它在交易所交易时也可能出现一些风险如果卖出时正在下跌就可能亏损　　　　由此建行理财师于凤建议追求稳定收益且缺乏专业知识的客户可选择电子式储蓄国债或凭证式国债有一定专业知识且愿意承担一定风险或只是将国债作为暂时投资方式的客户可选择记账式国债　　　　公司企业债　　　　投资渠道：交易所市场打新或交易　　　　收益及风险：收益偏高有一定风险　　　　日前宏源证券固定收益部发放1亿元奖金一事惊爆业界据称主要是得益于公司债的大规模发行据同花顺数据显示截至11月4日今年沪深交

4、易所已发行公司债156只总额为1854亿元比去年同期大幅增长81%　　　　在债券直接投资方式里公司债、企业债的优势是投资门槛低最低限额只要1000元;票面利率较高截至目前二级市场上有的企业债最高票面利率已近9%公司债的票面利率平均也有5%左右;资金流动性较好个人投资者参与这两种债券投资主要是通过交易所一二级市场打新或是如股票那样交易不受买卖限制　　　　在与国债进行区别时市场通常将公司债、企业债归为一类但事实上据海通证券投资顾问陈波介绍公司债与企业债也是不同的公司债是由证监会审批的只针对上市公司;企业债是国家发改委审批的针对非上市公司收益率上企业债通常高于公司债主要

5、是非上市公司内部控制和企业架构相对薄弱风险相对较大　　　　两种债券的投资风险主要包括违约风险、流动性风险和通货膨胀风险陈波认为选择公司债需要观察发行公司的现金流、资产负债率和银行授信额度“其实目前部分公司债的风险反而比企业债还高”陈波指出一方面发债上市公司信用资质不同;另一方面企业债多由地方政府担保违约可能性较低他建议投资企业债最重要的是看评级报告、财务报表和募集说明书　　　　国债回购　　　　投资渠道：交易所二级市场　　　　收益及风险：收益浮动不定基本无风险　　　　今年下半年开始很多资深股民开始“入攻”债市主要方式就是国债回购打开交易软件代码为“204001204

6、182”(沪市)、“131800131811”(深市)都是可交易的品种　　　　该类产品按天数区分两市各有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天9个期限的产品　　　　操作上国债回购与买卖股票相似在交易所开户的投资者都可以操作目前大部分券商都可以为个人投资者提供这种服务只是多数还需要投资者另行到券商处开通这一交易功能交易时投资者直接在证券账户中交易即可与股票不同的是执行的是“卖出”操作国债回购有一定的门槛要求沪市最低10万元深市最低1000元　　　　收益上看国债回购是稳赚不赔的无风险投资投资收益是以投资者卖出成交时的即时利率来计息通常每逢月末、

7、季末和年度末银行资金拆借需求高企时利率会高些因此理财师们建议如果股市低迷股民减仓又恰巧是月末、季末就不妨改入国债回购赚取些稳定收益　　　　需要提醒的是周五买入1天期品种资金要在下周一返还但只计1天利息投资者这时要在3天期产品和1天期产品中做出选择择高“录取”