第七章+股利分配管理

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1、第七章股利分配股利重点掌握股利分配政策及影响因素，理解股票股利与股票分割对公司价值与股东的影响第一节销售收入预测一、销售收入管理概述1．销售收入的含义。从资金运动的过程来看，销售表现为从商品到贷币的转化过程，当企业将自己的商品或劳务提供给需用者，企业即可以从需用方得到相应的货币资金，即销售收入。企业销售收人，主要是销售产品或者提供劳务等取得的货币收入，包括两部分；(1)主营业务收人；(2)其他业务收入。2.销售收入管理的意义。销售收入是企业生产成果的货币表现，也是一项重要的财务指标。其意义在于：(1)及时取得销售收入是补偿耗费、持续经营的基本前提。(2)

2、及时取得销售收入，是加速资金周转、提高资金利用效果的重要环节。(3)及时取得销售收入，是实现利润、分配利润的必要条件。二、销售收入的预测1．时间序列法。这种方法按照时间的顺序，通过对过去几期实际数据的计算分析，确定计划期产品销售收入的预测值。可分为历史同期平均法、滚动平均法和基数加权平均法；2．因果分析法。这种方法利用事物内部发展因果关系，并着重研究影响事物发展变化外因的作用，来预测计划期事物发展变化的趋势；3.本量利分析法。这种方法在成本划分为变动成本、固定成本的基础上，根据销售成本、销售量与利润之间的内在联系，假定已知其中两个因素，来推测另一个因素，

3、以寻求最佳方案。其计算的一般公式为：利润＝销售量*(单位售价-单位税金)-变动成本总额-固定成本总额根据以上基本公式可以进行各种变形，进而作出各种预测。这里主要计算“本量利分析法”（1）保本点销售量和销售收入的预测保本点销售量=固定成本总额/（单位售价-单位税金-单位变动成本）保本点销售收入=保本点销售量*单位售价（单位售价-单位税金-单位变动成本）可以称其为单位边际利润例1：某企业生产某种产品，单位售价为1200元，单位变动成本为720元，消费税税率为15%，固定成本总额为300000元，则有保本点销售量=300000/（1200-1200*15%-7

4、20）=1000（件）保本点销售收入=1000*1200=1200000（元）（2）实现目标利润销售量和销售收入的预测实现目标利润销售量=（固定成本总额+目标利润额）/（单位售价-单位税金-单位变动成本）实现目标利润销售收入=实现目标利润销售量*单位售价例2：仍用例1资料假如该企业计划年度目标利润为450000元，计算实现目标利润的销售量和销售收入。解：实现目标利润的销售量=（300000+450000）/[1200*（1-15%）-720]=2500（件）实现目标利润的销售收入=2500*1200=3000000（元）三、销售收入计划的编制销售收入计划

5、的编制,一般可采用直接计算法，即按照各种产品分别计算其销售收入，然后加总算出计划期产品销售收入总额。计划期产品销售量的确定方法有三种：1．预测需求量，结合企业的现实生产能力，确定计划期产品销售量；2．按供需双方签订合同规定的供货量，确定计划期产品销售量；3．按上级下达的计划任务，结合企业最大的可能性，确定计划期产品销售量。第二节利润的预测和计划一、企业利润的构成营业利润利润总额净利润二、利润预测利润预测通常是对产品销售利润进行预测，其方法主要有：本量利分析法、相关比率法、因素测算法1.本量利分析法预计产品销售利润=预计产品销售数量×（单价-单位销售税金-

6、单位变动成本）-固定成本总额举例1.某企业预测计划期间甲产品的销售量为100000件，该产品销售单价为8元，单位变动成本为5元，固定成本总额为16000元，则预计可实现的目标利润为100000*（8-5）-16000=284000（元）2.确定企业计划期间的目标利润为200000元，产品销售单价为10元，单位变动成本为6元，固定成本总额为100000元，试计算实现目标利润的目标销售量和目标销售额。目标销售量=（100000+200000）/（10-6）=75000（件）目标销售额=75000×10=750000（元）2.相关比率法它是指根据利润与销售收入

7、、资金占用总额之间的内在关系，对计划期间的利润进行预测的一种方法。相关比率有销售收人利润率、全部资金利润率等。计算公式：预计利润＝预计销售收入总额×销售利润率预计利润＝预计全部资金平均占用额×全部资金利润率预计利润＝上年利润×（1+计划年度销售收入增长率）举例某企业预测计划期的资金平均占用额为8500万元，同行业的平均先进资金利润率为16%，则预计企业计划期的利润额为：8500*16%=1360（万元）3．因素测算法含义：它是指在基期利润水平的基础之上，根据计划期间影响利润变动的各项因素，预测出企业计划期间的利润额。计算公式为：计划年度利润=上年利润±计

8、划年度由于各因素变动而增加或减少的利润影响因素有：产品销售数量、品种结构、成本水