中小企业融资难之探析

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1、中小企业融资难之探析［摘耍］我国中小企业在快速、健康发展中存在诸如机会少、用地难、融资难等等一系列制约、阻碍其快速发展的因索，尤其融资难已成为制约其发展的重要瓶颈。特别是自去年我国实行紧的货币政策以来，中小企业融资难问题更为突出。原因何在？又该如何破解？正是本文所耍探讨的。［关键词］中小企业融资难原因举措近年来，我国中小企业快速、健康发展，对经济增长的贡献越来越大。在满足人们个性化需求、实现专业化协作、进行科技创新和增加社会就业等方面发挥出重要的作用。已成为促进我国经济社会发展的重要力量。据统计，目前，我

2、国屮小企业已达4200万户，约占全部企业户数的99%,占工业总产值60%左右。在从事跨国投资和经营的3万户国内企业中，中小企业占到80%以上，同时很多大企业都是由中小企业发展而成的，如海尔、华为等。由中小企业提供的就业人数为劳动力总数的75%。在社会新增就业机会中，中小企业约占80%,成为扩大就业的主渠道。虽然如此，但在其长期发展中还是存在诸如机会少、用地难、融资难等等一系列制约、阻碍其快速发展的因索，尤其融资难已成为制约其发展的重耍瓶颈。特别是自去年我国实行紧的货币政策以来，中小企业融资难问题更为突出。

3、在今年两会上，这一问题也引起了代表委员们的关注。他们一致认为，“融资关”是屮小企业在发展过程中亟待破解的一道难题，一道重题。那么是什么原因导致中小企业融资如此之难？又该如何破解呢？一、中小企业融资难的原因是多方面的1.中小企业自身方面(1)财务制度不健全，财务报表失真，财务账耳透明度不高，导致其难于获得银行贷款支持。很多中小企业，内部管理不规范，财务制度不健全，财务管理存在很多问题如：没有严格的内部审核制度，资金使用随意性较强，大量使用现金交易，没有使用计划，导致资本周转效率较低；现金流量的管理不规范，将

4、运营资金盲目用于固定资产投资；重视短期利润而忽视长期投资导致积累不够等等。这些问题使得中小企业自身经济实力不强，从而加大了融资的困难。财务状况不透明，财务报表失真，有的建立多套财务账本，使得银行难以全面深入了解企业真实的财务信息，信息不对称，加大了其贷款风险。为了降低风险，或者为了避免这种由于信息的不对称可能导致的中小企业利用其拥有更准确信息的优势进行欺骗的道徳风险，银行只能采取逆向选择來规避，那就是加强对所有中小企业的审核力度，采取严格的审查标准。而这种逆向选择的做法无疑会加大财务状况良好的中小企业贷款

5、的难度，就可能导致这部分企业另辟融资之道，而仍留在融资市场的止好都是那些财务状况不好、财务信息失真的企业，所以银行向屮小企业发放贷款必然是慎Z又慎、屮小企业能得到贷款也就难之乂难。(1)中小企业信用环境差、信用意识淡薄，影响了银行放贷的信心。我国许多中小企业信用历史较短，整体信用环境差。大部分企业在发展过程中存在逃税、逃债、甚至赖债等现象。自身信用观念差，即使信用观念强、主观不存在逃债意识的，但也因资产负债率高、经济实力不强而客观上造成了还贷难度大。这种信用现状加强了银行向中小企业发放贷款的谨慎性。(2)

6、抵押物不足、担保力不够，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。为了贷款安全，银行在贷款中增加了抵押和担保贷款的比重。中小企业普遍具有规模小、固定资产少、土地房产等抵押物不足的特点，导致取得贷款的难度就较大。2•银行方面的原因(1)银行缺乏利益驱动。在我国由于资本市场不完善，长期以來,商业银行仍是中小企业融资的主渠道。为解决城市中小企业贷款难，20世纪80年代也曾建立了大量城市信用社，后乂改为城市商业银行,为中小企业的发展做出了一定贡献。但由于中小企业单笔借款数额“小、急、繁”的特点，对银行的收益贡献不大

7、。以规避贷款风险为第一原则，各大国有商业银行都转向大企业，同时，从成本、风险收益的角度考虑，也往往把贷款成木高、风险大、收益具有较大不确定性的屮小企业排斥在外。即使愿意向屮小企业放贷，其条件也较苛刻，且倾向于给其短期贷款。(1)银行强化风险管理，激励机制却不够。随着风险管理的强化,银行加大了对基层行的考核力度，对信贷人员，对其责任追究很重，一笔贷款的失误即使不是信贷员的责任，也可能使其终身受到牵连，如果成功了也不会有更多的奖励，这就形成了在贷款管理上片面强调责任而忽视利益，致使银行信贷人员不愿意去做，普遍

8、存有恐贷、惧贷心理。严重影响了对中小企业放贷的积极性。(2)银行对中小企业贷款存在某些歧视现象。部分银行对中小企业实行了信用歧视，使中小企业和大企业之间在融资问题上形成了不公平竞争。导致中小企业在信用等级评定中处于不利地位。削弱了其取得贷款的可能性。部分国有商业银行在选择贷款对象吋，主要考虑的是企业的规模，并没有把企业的发展前景作为考察因素之一，贷款政策大多向重点行业或客户倾斜，中小企业自然就成为国有商业银行的弱势贷款群体。3