中小企业融资难问题探析

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1、中小企业融资难问题探析摘要：我国目前中小企业融资难存在企业本身、金融机制、政府三个层面的原因，为此要制定相应的治理对策：企业要加快发展，切实提高盈利能力，增强自身信用观念，努力拓展融资渠道和方式；金融机构要解放思想积极创新，逐步消除对中小企业的金融抑制，建立多层次的信用担保制度；政府要完善政策法律法规，加大对企业制度支持和金融扶持力度。关键词：中小企业融资问题信用探析1.引言改革开放以来，我国的中小企业主要是民营企业获得了迅速发展，已成为国民经济的重要组成部分，成为我国全面实现小康目标的重要力量，在发

2、展经济、扩大就业、活跃市场等方面发挥着重要作用。但是由于其规模相对较小、科技含量整体相对较低等客观条件的限制，中小企业要在未来激烈的国内外市场竞争中获得长足发展，现实中面临着许多环境障碍，存在诸如融资难、税收重、社会化服务体系跟不上等问题。在这些问题中，融资难的问题又最为突出，严重制约了中小企业的发展壮大，这也是我将在着重论述的问题。2.中小企业融资现状概述一、中小企业融资现状中小企业的融资包含以下两层含义，即融资能力和方式，其中融资方式又涉及融资渠道和融资体制的问题。1.融资能力小企业融资能力的形成

3、需要具备诸多的条件和因素，主要有企业的资产规模、风险、进行融资的相关知识和信息、信用程度、企业未来成长的期望等。企业资产规模包括实物资产、金融资产以及人力资本，一般来说企业资产规模与其融资能力正相关，企业资产规摸越大，融资能力越强；企业风险的增加往往导致外部对企业的投资减少，因此企业风险与其融资能力成负相关；后面三项均与企业融资能力正相关。2．融资方式9中小企业融资方式归结起来就是两种方式：直接融资和间接融资。直接融资比如发行股票、债券，或者接受企业外部的直接投资；间接融资，如从金融机构或政府获得贷款

4、，中国目前的中小企业大多采用此方式。二、我国中小企业融资现状分析中小企业融资困难在我国已相当严重，对此，国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行，鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款，建立信用担保体系和风险投资系统等。从整体上说，不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，为中小企业融资的力度已逐渐增大，特别是优质中小企业已成为各国有商业银行的重要客户，但不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，都仍然不能满足中小企业对金融服务（特别是贷款）的需求。有调查显示，只有16.27％的中小企业认

5、为从金融机构获得贷款容易，60.47％认为较难，23.26％则认为艰难。上述数据显示83.73％的中小企业贷款需求没有得到某种程度的满足，这与我国的经济发展要求显然是不适应的。另外，从中小企业贷款需求结构来看，他们普遍对目前金融机构大多为3个月、6个月的贷款期限不满意，要求获得更长期限的贷款。以上情况说明，尽管有了一些对中小企业金融扶持的政策和措施的出台，但并没有从根本上解决中小企业融资难的问题。目前，融资困难主要表现在以下几个方面：1.商业银行对中小企业的贷款金额小，期限短就在全国经济发展中居于前列

6、的江苏省来说，截止到2008年年底，全省个体私营企业总数380万户，其中私营企业217万家，注册资本34800多亿元，就业人数突破5000万人，上交税收增长幅度比全省平均水平高20个百分点。全省乡镇企业增加值总量达7000多亿元，比上年增长27%；实现利税总额2162亿元，增长29%；固定资产投入4000亿元以上，增长30%多。全省规模以上中小企业数达到57000个，销售收入达到了62000亿元，增长30%以上，占全省规模以上工业销售收入的比重为88%；全部中小企业增加值占全省GDP的比重超过60%。

7、在一些发展较好的市县，个体私营经济已经成为地方财政和税收的主要来源。但据统计，中小企业贷款只占总额的21.5%-28.6%之间。另外贷款的期限也不能满足企业的需要，企业不得不采取短期贷款多次周转的办法解决长期资金的需要，这又为企业经营和资本市场带来了新的风险。2.担保公司和各类基金杯水车薪9到目前为止，我国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构和再担保机构以及为中小企业服务的基金，但数量极为有限。以担保体系和风险投资体系较为完善的上海为例，2000年上海市通过各种担保途径获得的贷款仅占全部贷款的

8、5％左右，其中小企业所占比重仅为30％，小企业通过担保途径获得的贷款仅占全部贷款的1.5％。全国担保机构仅能为中小企业提供500亿元到800亿元的担保支持。我县近两年也涌现出3家初具规模的担保公司，但是仍然无法满足我县经济日益腾飞的需求。三、中小企业融资难的深层原因我国中小企业融资难的原因是多方面、多层次的，决不是单独哪个方面的问题，而是企业自身融资能力有限、金融体制不完善、政府制度供给及金融扶持不足等微观和宏观约束共同作用的结果，下面我将从企业、金融机