浙江金融职业学院《投资技能—基金》实训指导书

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1、《理财综合技能一一基金》实训指导书浙江金融职业学院2007年7月编写说明本课程为理财专业综合技能实训课程，本课程通过学生专业操作实践与教师指导，使学生掌握基金的投资交易程序，掌握投资分析技巧。1、木实训指导书根据教学大纲和《理财综合技能》实训大纲编写。2、本实训指导帖作为教师在教学过程屮指导学生实训时使用。3、《理财综合技能》课程为专业技能课，考虑到《理财综合技能》课程的H身特点，以及证券行情分析系统和证券投资交易模拟系统的易变性，本实训指导书具有适应性。4、木实训指导书的适用对象为理财类专业的学生。

2、保管资产实训一基金基础知识一、实训目的与要求通过实训，使学生了解基金实训的意义及要领，熟悉基金看盘的基木方法，了解基金与股票、债券等其他品种的比较，增加学生对基金的感性认识。二、实训的内容(―)基金的概念基金是一种大众化的信托投资工具，这种投资工具由基金管理公司或其它发起人发起，通过向投资者发行受益凭证，将大众手中的零散资金集中起來，委托具有专业知识和投资经验的专家进行管理和运作，由信誉良好的金融机构充当所募集资金的信托人或托管人。基金经理人通过多元化的投资组合，将基金投资于股票、债券、可转换证券等各

3、种金融工具，努力降低投资风险，谋求资木长期、稳定的增值。投资者按出资比例分享投资收益与承担投资风险。基金运作的基木架构图：监管监管监管从以上图示可以看出，基金运作包扌舌三个主要要素，即基金投资人(也称受益人)；基金的管理人即基金管理公司；基金的托管人或信托人。基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责安全保管基金资产并监督基金经理人的投资活动，以确保基金投资人的合法权益。一流资讯的国际化托管银行是基金管理公司理想的合作伙伴。(-)基金与其他投资品种的比较不同的理财品种有不同的收益和风险特点，如下表：理财

4、品种收益风险银行储蓄保本、利息收入（活期利息、固定利息）基木无风险保险保木、固定利息收入基木无风险国债固定利息，较储蓄存款高一个百分点基木无风险企业债券固定利息，一般较国债利息高冇风险投资基金利息；红股、红利；买卖证券差价等专业理财，风险较小股票红股、红利；买卖证券差价（资木利得）风险较大从上表可以看出，从银行储蓄到股票各理财（投资）品种的风险是逐步递增的,收益的可能也是逐步递增的。就性质而言，银行存款、保险比较像是理财工具而非投资工具，因为它们的功能主要是满足保木、固定利息收入或风险管理等理财目标,

5、而不像股票、国债或基金是为了投资获利和资木成长的目的。很多投资人都是买了国债后定期领息，到期取回木金。从这个角度看，买国债便与银行存款相当。对于不愿意承担投资风险的人来说，存款和国债是比较理想的理财方式。但这两种方式的收益只比定存利率高出一个百分点或更少。如果遇到通货膨胀，实质利率利息——通货膨胀率还会再打折扌II,其至会出现负的状况。因此，对于想赚史高获利并对抗通货膨胀的人来说，如果把储蓄全部放在银行存款和国债上，便很难达到预期的理财口标。保险最大的好处是在风险发生时，比个人或家庭的经济损失降到最低

6、。因此，保险在理财工具中发挥的是“保障和风险管理”的功能，而不是“投资”的功能。股票投资是效益高、又能对抗通货膨胀的投资工具。但由于难度也高，因此，只有那些资金较多、有时间做研究分析，并能取得实时信息的人才有较大的胜算。对丁大多数的中小型投资人而言，经由基金委托专家操作是比较好的投资股票的方式。实训二基金的特点及种类实训目的与要求通过实训，使学生熟悉基金的特点，了解基金的种类，利于之后的基金模拟投资操作。二、实训内容(-)基金的优点投资基金具有以下优点：1.集合小额资金投资基金可以将零散资金巧妙地汇集

7、起来，交由专业经理人投资于各种金融工具，如股票、债券等，以谋取资产的增值，这就为屮小投资者大开方便之门，使他们的少量资金也能享受组合投资所带来的便利。2.专业化管理基金是由具有丰富投资管理经验的专业性管理机构——基金经理人管理，投资者仅承担极低费用，便可享受经理人的专业理财服务。3.分散投资风险个人投资者有限的资金仅能投资于某几种证券，如果所投资的某几种证券业绩不佳，投资者可能蚀木；而投资基金则有雄厚的资金，可分散投资于多种证券，即作组合投资，绝不致于出现因某几种证券造成损失而招致满盘皆输的局面。4.

8、流动性强投资基金是一种变现性良好、流动性较强的投资工具，投资者可以根据个人的需要随吋买卖基金受益凭证，而且手续简便。封闭型基金转让在证券市场挂牌交易,投资者可通过证券商代其进行，手续类似于股票交易。对于开放型基金，投资者可随吋直接向基金公司或银行等屮介机构认购与赎回，赎回吋可按投资者个人提出的支付方式付款。5.便于境外投资者投资者要想直接投资于海外证券市场，由于信息、交易交收不便，直接投资存在种种困难与问题，但若通过基金投资，一切就变得简单可行，投资基金