期货基础知识_

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1、引言内理财现状物价飞涨，CPI高涨的今天，银行存款利息已经不能满足大众的理财需要，银行也借势推出了很多理财产品，大多是各类理财基金，但反观2010年全国基金市场收益，总盈利50亿，基金管理费300亿，相当于投资者不但没有盈利反而整体亏损250亿，基金投资周期长，收益低，且同样存在风险的问题逐渐明显。放眼国内风险投资理财市场，目前机制完善的为股票、期货，股票因其起步早已渐被大众认可，期货06年因国家战略需求才得到大力发展，时至今日普及范围尚不及股票，但期货以其独有的市场机制和交易机制具有起步晚，发展快的特点，总成交额也已于2009年超过股票，并呈逐年扩

2、大态势。在国外，期货已嫣然成为最顶尖的投资理财工具，结合我国对大宗商品的需求，以及逐步成熟的金融体系，国内期货市场发展前景和上升空间都是无可限量的。所以，相比之下期货完全更值得投资。期货入门知识期货交易是类似股票的一种风险投资理财工具，同样是通过对外来市场的预测,低价买进高价卖出，或高价卖出低价买进，以此赚取差价，获得收益。以下仅以期货与股票做对比。交易品种股票交易的是各个上市公司发行的股票，而期货交易的是各类大宗商品，主要有金属期货，农产品期货，能源化工期货和金融期货。目前上市发行的股票有两千多支,而期货只有26个品种，相比之下期货更容易选择品种和

3、跟踪分析。信息披露期货信息主要是关于产量，消费量，主产地的天气等报告，专业网站、报纸都有报告，透明度很高。股票最主要的是财务报表，暗箱操作较多。交易方式股票采用T+1制度，当天买入必须要第二天才能卖岀，期货是T+0制度，当天买入当天就可以卖出，并且不受次数限制；股票是单向操作，只能低价买入后等高价卖出，所以只能等待牛市，而期货是双向操作，不光可以低价买进后等高价卖出，也可以高价卖出后等低价买进，及涨跌都可以赚钱，不区分牛熊市。所以，期货交易更为灵活，完全比股票更值得投资。参与资金股票交易最小单位100股，并且需要全额资金操作；期货最小交易单位为“手”

4、，采用的是保证金制度，及只需要支付10%-20%的保证金，就可以进行100%的全额操作,资金被放大5-10倍，杠杆作用十分明显，可以以小博大。其中仅股指期货有资金门槛要求为50万，其他25种商品期货均没有资金门槛要求，最少几千元就可以操作。资金利用股票购入后，必须平仓后本金和盈利才可以流动使用，而期货实行当日结算制度，当天的盈利就可以取出，或者再开新仓，所以在不断盈利的情况下，可以利用盈利不断的开新仓，扩大战果，实现资金利用率的最大化。风险商品期货是有成本的，期货价格的过度偏离都会被市场所纠正，它的风险主要来自参与者对仓位的合理把握和操作水平高低。股

5、票是可以摘牌的，股价也可以跌的很低。即使你有很高的操作水平，也不容易看清楚哪个公司在做假帐，这有中科系股票和银广夏为证。价格期货价格是大家对未来走势的一种预期，受期货商品成本制约，趋近交割月，价格将和现货价格趋于一致。股票价格主要受股票价值决定，也受庄家拉抬的力度而定，和大盘的走势密切相关。时间期货有交割月，到期必须交割。个人投资者只需用对冲方式了结持仓即可，并不需要进行实物交割（买入开仓对应卖出平仓，卖出开仓对应买入平仓）。股票可以长期持有。图形实例369；货创％2倍69MA603329.19卖岀平仓买入开仓<12.26.9)DIF>294DEA-

6、885I沪诵300（MA10:3258.72.沪深成交3635亿A股成交35762486万B股成交15176971国债成交2301654万基金成交438460方权证成交217218方33352债券成交181257方其它成交381万最新指数3172.73今日开盘3121.64昨日收盘3132.90指数涨跌39.83指数涨幅1.27%指数旅幅2.16%总成交量127361705总成交额17824522万最高指数3173.85最低指数3106.22沪深换手1.68%399300沪深300上图为沪深300指数的走势图，以此次从3000点上涨到3600点的波段

7、为例，证券的盈利为20%,而期货是保证金制度，10%的保证金可以放大十倍，所以期货的盈利则是2倍，并且期货的盈利可以继续开新仓，所以盈利有可能是2倍以上。买入开仓上图为上证指数06-09年的走势图，上涨的行情中，期货和股票都是可以盈利的，而当下跌的行情中，股票要么被套，要么空仓观望，而期货做空的话，则可以获得丰厚的盈利。23725»K1109(010709)2010年3月16日分时走势因lip30%-50%229752282522675+1.30U上图为橡胶1109期货一天的分时走势图，投资者可以在图形标注位置进行相应的开仓和平仓操作，操作灵活的同时

8、，实现了利益的最大化，由下跌-1.95%到上涨1.30%,利润空间3.25%,相比10%的保证金，本金盈利3