中小企业融资问题之探析

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1、中小企业融资问题之探析【摘要】随着市场经济的日益繁荣，我国的中小型企业也在市场经济的浪潮中繁荣发展。中小企业与大型企业相比，资金规模、人员配置都相对较小，为了自身的良好发展,有计划地进行融资是十分重要的。然而，市场经济的复杂多变，世界经济的颓靡发展，使得中小企业的融资面临困境。要在现今复杂的市场环境之下，要想顺利发展，中小企业家们必须不断创新，发挥自身的优势，借鉴他国成果，调整财政结算手段，走出一条企业融资的新路。【关键词】中小企业融资问题对策2007年到2009年的次贷危机席卷全球，严重影响了欧美国家，这对于我国的出口行业影响巨大。出口作为拉动我国经济发展的三大马车之一

2、，它的发展直接关系到国内千千万万的中小企业的发展。然而，随着央行抑制通货膨胀的脚步的加快，存款的准备金率提高至百分之二十一以上，这对于资金规模不及大型企业的中小企业而言，面临的融资难题愈加严重。原先中小企业想要获得银行贷款的难度就比大型企业大，大约要“比大企业多付出2—5个百分点的利息”。而现今在金融危机之下，中小企业不得不为融资问题绞尽脑)t,所以探讨中小企业的融资新路势在必行。二、中小企业的融资现状中小企业的规模虽然不及大型企业、跨国企业，但是它也是我国国民经济的重要组成部分，是拉动经济增长的不可忽视力量。据一项统计数据显示“中小企业的数量占到了中国企业总数的99%，

3、创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%,为国家贡献了55%的财税收入。”然而，这种数量上的优势，并没有给中小企业在贷款方面取得优惠，它们的贷款总量只占“全国贷款总量的2%~3%”，这很难满足中小企业的融资需求。中小企业融资的现状不容乐观，主要表现在三个方面：第一，中小企业融资的渠道比较少，主要有内源和外源两种。内源融资是指因公司的经营活动而产生的资金，是企业的内部融通资金，包括折旧和存留收益。外源融资则是指企业利用一定的方式向其他经济主体筹集资金的融资形式，主要包括银行贷款、企业债券、股票发行等。而我国的中小企业较常采用的融资手段就是银行贷款、内部集资和业主投资三

4、种，其他的诸如发行股票、发行债券、风险投资等手段虽也有采用，但是效果有限，不及前三者。第二，中小企业受到自身规模和信誉的影响，从银行获得的贷款数目有限，主要依赖于民间借贷和商业借贷，这些融资的成本比向银行等正规的金融机构借贷的成本要高得多，但是相对而言成功率和灵活性也要高岀许多。而企业融资的时效性要求也是促使中小企业纷纷选择民间金融机构的原因之一,因为比之正规机构，这些民间机构的借贷手续更便捷，能在短时间内满足企业的融资需求。第三，贷款的难度增加。随着金融危机时代的到来，市场竞争尤为激烈，中小企业的发展更是举步维艰，然而，企业的发展需要资金，中小企业自身的规模有限，为了发

5、展就必须不断拓宽融资渠道。而银行贷款难度的加大，则明显制约了中小企业的发展步伐。三、中小企业融资难的原因分析市场环境的压力和企业自身的发展需求，不断迫使企业管理者寻求企业融资的新途径和新方法。然而在此之前，我们先要了解企业的自身定位、市场的融资环境和造成融资困难的原因，然后从中找到突破口，重新迎来中小企业发展的春天。那么，造成企业融资难的原因有哪些？主要可以概括为以下三点：银行银根紧缩、国家金融结构存在缺陷、中小企业自身发展存在问题。K银行银根紧缩经济的全球化，给我国带来了很多商机，但也给我们带来了许多负面影响。例如次贷危机，一场席卷欧美的经济危机。虽然我国并不是危机的主

6、要影响国，但是经济全球化还是将我们拉进了危机的怪圈。2011年，央行三次加息，而国内的大型银行机构也上调了准备金利率，高出美国准备金率的一倍多。而准备金率的上调加大了中小企业的融资困难，因为准备金率的提高最先影响到的是一些小银行，银行在这样的情况下最先减少的就是对中小企业的贷款，这就迫使中小企业转向民间借贷机构寻求贷款，而民间借贷机构虽然手续简单，但是借款利率较高，大大提高了中小企业的融资成本。中小企业过多依赖银行贷款，一旦出现银根紧缩的现象，中小企业的资金紧缺问题就暴露出来了。这些年，银行逐步放宽了对中小企业的贷款限制，但是这仅仅是在经济环境较为宽松的时期，一旦出现经济

7、危机，最先被牺牲的还是中小企业。所以中小企业应该不断调整自身定位，寻找一条适合自身发展的融资道路，而不是被动的接受市场的调2、国家金融结构存在缺陷国家金融机构对待国有企业和中小企业是有区别的，这是政策上的倾斜。国有企业、大型企业相对于中小企业更容易得到银行的贷款。而且，商业银行的资源在安排上有错置的现象，一般较注重担保和抵押，这对信誉较好的国有企业和大型企业是有利的，而对于资金、规模较小的中小型企业而言却造成了困难。另外，相比较于那些大型的金融机构，地方的民间机构更适合中小企业进行融资，但是由于管理和配比上的影响，这些民间机构