企业净利润和现金流量协调机制构建探析

《企业净利润和现金流量协调机制构建探析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、企业净利润和现金流量协调机制构建探析摘要：企业的经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量三者之间紧密相关、相互影响，按照企业自身的实际情况，合理分析研究和适当调整三者的比例关系，才能使企业的现金流量更好地满足企业经营及发展的需要，使现金流量达到最优，从而实现企业净利润与现金流量的同步增长，使企业实现双赢。关键词：净利润现金流量协调机制一、现金流量表与现金流量结构分析现金流量表又称为账务状况变动表，其作为公司财务报表的重要组成成分，能够准确反映出一定时间内公司经营活动、筹资活动及投资活动所产生的现金流入和流出状况。

2、公司通过编制现金流量表不仅能够弥补资产负债信息量的不足，而且还有助于把握公司筹措现金、生成现金的能力。通常情况下，公司常着眼于分析经营活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量及投资活动产生的现金流量三个方面实现现金流量表分析。现金流量结构分析是指同一时期下现金流量表中不同项目间的比较与分析，以把握公司现金流入的来源和现金流出的方向，之后对现金流入流出对净现金流量的影响进行客观公正评价。其中现金流量结构分析包括现金收入结构分析、支出结构分析和结余结构分析三方面内容。现金流量结构分析的计算公式为：现金流量结构比率二单项现金流入

3、（出）量/现金流入量总额。公司通过分析现金流入结构能够准确把握公司获取现金收入的有效途径，并反映出公司现金收入状况；通过分析现金流出结构，能够准确把握公司现金支出的取向，并反映出公司的理财水平和理财策略。二、企业净利润与现金流量的差异分析及其原因分析（一）企业净利润与现金流量的差异分析无论企业在进行资金筹集活动的时候通过哪种渠道，该活动产生的过程中，企业现金流入量都会在这一时段迅增，但是利润股利的支付或者是还本付息这些活动通常都在之后一段比较长的时间才会发生，因此企业现金净流量的增速要高于净利润增速。另外当资金筹集进行了某个

4、阶段之后，就会源于还本付息有了很大一部分现金的流出量的情况发生，并与此同时产生的利息费用是小额度的，企业在此情况下，净利润相对比来说其减速要低于现金净流量，在企业中出现净利润与现金流量间存在差异，不能实现同步。（二）企业净利润与现金流量差异的原因分析1、应收债权占用大量资金企业通过放宽信用政策，延长信用期限等方法扩大商品销售，增加商品销售收人和利润，但同时应收账款、应收票据等债权也大量增加，这必然使企业资金被买方大量占用，增加了应收账款的机会成本。2、存货加大了两者的差异不同批次的存货其进价往往不同。通常情况下，存货计价方法

5、对企业经营成果产生重要的影响，其主要体现在对企业流动比率指标计算的影响和对期末资产价值的影响。存货在企业流动资产中所占比重较大，而且也是企业流动资产中变现能力最差的项目。企业存货的控制与管理直接影响着企业盈利能力、现金流量以及风险防范。总结而言，企业现金流量的控制关键在于存货管理的总体水平，而存货管理工作广泛的存在于企业供产销各个部门。因此，企业以实现低成本、高收益为目的,根据企业的需求，协调各种存货的数量和所占资金比例，切实保证存货储备的科学性、合理性。另外，企业应积极采取确定最低订货量、安全存货量以及最优经济订购量等手段

6、提升企业存货管理，从而，为企业顺利开展现金流量控制构建一个良好的平台。3、资产减值准备、折旧与摊销造成两者不一致新《企业会计制度》规定计提减值准备的资产有八项，而且不同的资产减值准备计入不同的损益类账户。现金流量是企业提升价值的基础，企业往往通过了解现金流量状况分析企业经营业绩和总体收支情况。长期以来，我国企业均是以每年自由现金流量和贴现率衡量自身的价值。任何企业在投资前期，均需要计算净现值，只有在确保净现值为正数的情况下，才可以将其项目确定为可接受项目，其净现值实质上为企业价值。企业的现有资产创造现金流量的能力最终决定着企

7、业价值，企业现金流量最大化即为企业价值最大化。三、构建企业内部协调净利润与现金流量的机制（一）资产减值准备在会计谨慎性原则中，企业应合理的实施各项资产中将会产生的损失预估，同时为了能够对各项资产相关的损失情形以及它们的真实价值的进行反映，应该对各项可能在以后产生的损失计提实施部分资产减值准备，就能够将损益情况作出更为确切的计算。特别是在新准则执行之后，在已经计提的有关固资、地产类投资还有有关无形资产之类的减值准备，在后面就算进行了恢复，也不能转回价值，在进行资产减值金额的合理计算上企业应该更加谨慎，以保证对企业净利润进行支撑

8、的现金流量充足，来对企业净利润与现金流量所存在的差异进行协调，最终保证企业净利润的品质有所提升。（二）合理的投资决策企业损益受对外投资的影响和大，比如说在进行投资交，易性金融资产时，所产生的公允价值的改变就会买上在当期损益中计入，在损益确认方面因为不同的长期股权投资核算方式的不同而有所不同