借纳税筹划在企业财务管理中的运用……

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1、借纳税筹划在企业财务管理中的运用摘要：现代企业在财务管理活动各环节若对纳税筹划操作得当会发挥积极作用，使现代企业利益相关方实现共赢。但是由于企业的财务管理活动各环节涉及的税种并非单一，并且财务管理各环节Z间相互影响税负，实际操作中综合性的要求便较高。现代企业的纳税操作人员具备涉税相关理论知识与实践操作能力的同时，还应掌握现代企业整体运营环境，对现代企业整体利益进行管理。关键词：纳税筹划财务管理企业中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1003-9082(2013)06-0021-01一、纳税筹划在现代企业财务管理屮的作用纳税筹划，

2、是指纳税人以适用税收政策和税收征收管理制度为前提，在现行税收法律允许的范围内，充分采用税收法规所赋予的税收优惠或政策，通过对自身经营、筹资、投资和利润分配等财务活动进行科学、合理的事先安排与规划，从而节约税收成本，以实现企业价值最大化或股东财富最大化的一种财务管理活动。纳税筹划在现代企业财务管理屮的作用主耍有：1.帮助现代企业实现财务管理目标现代企业财务管理目标的观点主要有：利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。这些不同观点的共同H标之一应是力求提高企业的获利能力和市场竞争能力。现代企业为实现财务管理目标，直接且快速的途径便是最大

3、化降低成木。企业为降低成本必须考虑企业的税收环境、税收法律、税收负担，通过各项财务活动科学筹划来降低税负，保证企业获取最大的税收利益，保持企业的生产经营活动正常进行，促进企业财务管理目标的实现。1.增强现代企业财务管理能力财务管理能力的高低取决于财务活动的正确决策。现代企业财务活动的决策主要包括筹资决策、投资决策、生产营运决策、利润分配决策等。税收负担直接或间接影响着这些决策，现代企业必须考虑税负决策，以增强现代企业财务管理能力。纳税筹划贯穿于企业财务活动决策的各个环节。筹资决策中，现代企业资金需要量、筹资成本、筹资渠道、筹资方式等的不

4、同，税法中対其成本列支要求的规定也不同，如债券的利息费用可在税前列支，而股票的股利只能在税后列支。因此，为降低现代企业的筹资成木，需合理地进行纳税筹划。投资决策中，现代企业必须考虑投资活动给自身所带来的税后收益，税负是收益的抵减项目，税法中因企业组织形式、投资区域、投资行业、投资方式、投资期限等的不同而规定不同，因此，现代企业须考虑税制对投资决策的影响，科学的纳税筹划。生产经营决策屮，现代企业的牛产规模决策、购销决策、存货管理决策等都涉及到纳税因素，需要企业进行纳税策划。利润分配决策中，利润分配方式、企业分得利润的处理方式、亏损弥补时间

5、的安排等的不同都受到税收法律的影响，当然需要进行纳税筹划。2.提高现代企业财务分析评价指标现代企业财务管理中财务分析评价指标主要是：偿债能力、盈利能力、营运能力等。现代企业通过有效的纳税筹划在一定程度上降低应纳税额，减少企业现金流量的流出，使企业减少税负成本的同时增加现金净流量，从而提高现代企业的正常营运能力、盈利能力、偿债能力。二、纳税筹划在现代企业财务管理活动中的运用1•筹资活动中的运用1.1筹资方式减负担。现代企业筹资方式主要包括负债筹资和权益筹资。其中负债筹资常见的方式冇银行借款、企业债券等，权益筹资常见的方式有发行股票、留存收

6、益等。负债筹资所承担的手续费用及利息支出在税法规定的范围内税前列支，有抵税功能，使企业少承担税负；权益筹资所承担的股息只能用所得税后利润分配。当然，并非负债越高越好，当负债筹资过高使企业的财务风险提高，并且当企业整体经营的息税前收益低于负债承担的成本时，就会影响企业整体收益。可见，现代企业在财务管理过程中需考虑纳税筹划，选择适用的筹资方式。例1：A股份公司拟筹资500万元用于某项目，现有两种筹资方式供选择：第一种方式向银行借款，借款成本率为10%；第二种方式发行普通股股票50万股，每股10元，根据盈利情况最多支付60万元股利。企业所得税

7、税率为25%,无营利则不缴纳企业所得税。分析：企业息税前利润为100万元，选负债筹资则产生净收益37.5万元[(100-500X10%)X(1-25%)]；选权益筹资则产生净收益15万元[100X(1-25%)-60]o负债筹资比权益筹资负担的成木只少10万元，但因为负债成本可以抵税而使净收益多22.5万元。因此应选择负债筹资。1.2租赁形式降成本。现代企业常用的租赁方式主要有经营租赁和融资租赁。以经营租赁方式租入的固定资产支付的租金，如果符合税法屮的规定，可以在受益期间内税前均匀扣除，即具有抵税作用；以融资租赁方式租入的固定资产，虽其

8、支付的租金不得在税前扣除，但是租金中的利息和相关手续费可税前扣除，并R可按规定对固定资产提取折旧费并在税前扌】1除。通过合适的租赁纳税筹划，可以帮助现代企业减少租赁成本。2•投资活动中的运用现代企业主耍以盈