私募入门基础知识

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1、私募入门基础知识一、什么是阳光私募基金？私募是相对公募基金而言，通过非公开方式，面向特定投资者（机构投资者或符合条件的合格个人投资者）募集发售的私募基金，主要投向为二级市场。我国首批私募诞生于90年代末期，但长期处于非阳光化状态，〃阳光私募〃实际是私募阳光化后对私募基金的俗称。二、私募基金的安全性目前阳光私募基金的运作模式和公募基金基本相同，私募基金公司只负责资金的运营管理，资金由银行托管，证券由交易券商托管，不存在挪用的可能，通过这样的结构可以充分保证阳光私募基金的资金和证券的安全。三、私募基金的特点1

2、、购买门槛较高。仅对合格的机构和个人投资者私募发行，不在公开场合发售，也没有公开的推广;同时，其起点金额较高，每份投资一般不少于100万。2、一般收取20%超额业绩报酬z具体以合同规定为准。当私募基金产生盈利时私募基金管理人提取其中的20%作为回报。但该超额业绩费只有在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。3、追求绝对正收益：私募基金管理人的利益和投资者的利益较为一致，主要原因是私募基金的固走管理费很少，主要依靠超额业绩费生存发展，而超额业绩费是在净值每次创出新高后才可提前的，因此，只有投资者赚到钱，私募

3、才能赚到钱。所以私募基金需要追求绝对的正收益，对下行风险的控制相对严格。4、股票的投资比例灵活：在0-100%之间，可称之为〃全天候〃的产品,可以通过灵活的仓位选择部分或全部规避市场的系统性风险。5、操作灵活：目前阳光私募基金规模通常在几千万至几个亿,同时对行业集中度，持股集中度的要求远较公募宽松。相对于公募，其总金额比较小,操作空间大，可以集中持仓一两个行业，及5、6只股票，更有利于基金经理主动管理能力的发挥。6、流动性有限制：一般有6・12个月的封闭期或份额锁走期。客户在封闭期中赎回受到限制或需要交纳

4、1%至3%左右的赎回费（目前主流的赎回费规定都在这个范围）具体可参考合同规定。7、信息披露较少：通常每周、每双周或每月公布一次净值，规模达到5000万的必须有月度信息披露,所有产品需有季度信息披露。%1.私募基金的投资范围目前而言，最新的监督管理暂行办法里规定：私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。五、私募基金由谁监管？阳光私募基金是由信托公司、银行、证券公司发起设立并在中国银监会备案。信托公司和银行由中国银监会监管，私募基金公司则由证监会监管。%1

5、.私募基金保证收益吗?私募基金不保证收益。目前私募基金主要投资于证券市场，所以私募基金和公募基金一样不保证收益。七■哪里可以查询净值等相关信息？私募基金净值您可以在相应的信托公司网站、私募管理人网站、以及独立第三方的基金研究机构网站如私募排排网等查询到。八、基金净值是否是投资人净收益是的。私募基金公布的净值不仅已经扣除私募管理人的提成，而且已经扣除固定管理费、银行托管费、律师顾问费等其他费用,是客户实际所得。九.能不能部分私募基金赎回时可以不必全部赎回。如进行部分赎回，赎回部分一般不小于10万，赎回后留存

6、市值必须是私募基金要求的最低金额（通常为100万），否则必须全部赎回。十.要追加投资怎么办？私募基金可以追加投资L般是10万起具体可参考合同或管理人的规定。追加资金按照申购日的净值计算份额。十一■阳光私募的安全性如何？目前阳光私募基金的运作模式主要是基金公司只负责资金的运营管理,资金由银行或券商托管，证券由交易券商托管，不存在挪用的可能，通过这样的结构可以充分保证阳光私募基金的资金和证券的安全。十二.什么样的人适合买私募基金?私募基金主力投资品种是交易所和银行间市场的股票及债券,—般最小购买资金要求100

7、万，封闭期在6到12个月，封闭期后每周、双周或每月开放一次,因此比较适合资金量大，对资金流动性要求不高，并具有一定抗风险能力的投资者。一文教你看懂阳光私募基金合同众所周知，阳光私募合同内容复杂、条款繁多，但是承载了阳光私募产品所有的信息,因此,投资者必须要重视和看懂阳光私募合同，下面，私募排排网教你快速看懂阳光私募合同。1、投资门槛大多数私募产品的认购起点，即最低认购额为100万，部分大牌私募的认购起点为200-2000万元不等。对投资人来说,由于私募单只产品金额较大，手中如果没有200、300万的金融资

8、产，并不适合购买私募。另外，在选择产品时,如果有300万准备投入私募，如果不是对某家私募有特别的偏好，相对于购买一个300万门槛的基金z不如拆开来投两三家私募会比较好z这样相对来说可以分散风险。2、投资期限信托产品一般都有固定的运营期限，但是阳光私募基金和一般的信托产品不同，通常不设定固定的存续期限，只要不触及终止条款，产品是会长期运行的。3、受益人规定和其他类型的信托产品相比，阳光私募基金在受益人的规定上有特殊之处:分为〃一