资产减值对盈余管理的影响研究【文献综述】

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1、文献综述资产减值对盈余管理的影响研究目前，国内外研究关于资产减值对盈余管理影响的文献主要分为几个方面：（1）研究是否存在大量企业利用现有资产减值制度进行盈余管理；（2）研究企业利用现有资产减值制度进行盈余管理的动机体现在哪些方面；（3）研究在现有的资产减值制度下能够进行盈余管理的空间和改进资产减值制度的建议措施。这三个方面的研究是相互影响，相辅相成的。1国外文献综述国外对上市公司盈余管理的研究已有二十多年的历史，关于运用资产减值制度进行盈余管理的研究主要集中于20世纪80年代末和90年代初。学者们从不同的动机、

2、手段等方面进行解释，并大都采用了实证研究。Zucca，Campbell（1992）采用实证的方法提取了1978-1983年67家企业公布报表的资产减值数据，结果显示，72％的公司属于制造业，而且大部分企业在第4季度自行确认减值损失。研究表明，超过80％企业的减值行为属于“大清洗”或“利润平滑”，他们的研究验证了利润操纵的存在。Nichols（2000）的研究表示，因为在前三个季度发布计提减值消息会对公司股票造成很大影响，所以管理层一般都选择在第四个季度才公布减值消息，这和Zucca，Campbell的发现有相似

3、之处。Krishnan（2003）选取了1989-1998年由6大会计师实务所审计的公司，从审计师的角度检验了其职业水平与盈余管理之间的相关性，结果表明，经验丰富的注册会计师审计的公司利润操控可能性相对较小。由此可见，注册会计师的职业水平可以在一定程度上影响公司的盈余管理行为。与前面学者观点不一样的是Francis，Hanna，Vincent（1996），他们对3年间674家美国公司进行了研究，在研究过程中他们找到价值减损变量、减值损失的变量分别是公司和行业的历史股票回报率、账面市值比以及总资产回报率，验证了资

4、产减值并不是所说的“大清洗”或“平滑利润”的工具。2国内文献综述王跃堂（2002）对1998年A股上市公司执行三大减值政策（除坏账准备外）的情况进行回归分析，发现影响会计政策选择的因素不是西方的“三大假设”5，而是证券市场的监管政策、公司治理结构、公司经营水平以及注册会计师的审计监督。有扭亏现象的公司执行三大减值政策的可能性更小，被处以特别处理的公司执行三大减值政策的可能性更大。业绩越差的公司，减值的比例越高，证明了被特别处理的公司利用会计政策的选择做大亏损而扭亏公司利用会计政策的选择做大盈余的假设。李增泉（2

5、001）对1999年上市公司计提四项减值准备的情况进行研究，并通过应收款周转率和存货周转率的检验，得出结论:当上市公司面临是否提取减值准备的会计选择时，一般不予计提。而当被强制要求执行资产减值会计政策时，具有扭亏动机、配股动机和临界动机的上市公司一般会选择增加（或不减少）当前收益的资产减值会计政策，具有“大洗澡”、利润平滑动机的上市公司则一般会增加（或不减少）未来期间收益的资产减值会计政策。在控制相关因素（资产规模、负债比率、资产质量）的影响后，仍然发现具有不同盈余管理动机的上市公司在提取各项资产减值准备时存在

6、程度不同的有利于其动机的偏差行为。赖朝晖（2003）通过对上市公司1999、2000、2001三个会计年度存货跌价准备计提情况的实证分析，发现亏损公司和扭亏公司在存货跌价准备计提上存在的盈余管理现象在1999至2001年间具有较好的统计稳定性。文秀勤、张秀英（2007）采用规范性研究方法，运用案例分析法、图表分析法进行研究，得出结论：20家摘帽的上市公司，摘帽前利润为负，利用资产减值的转回利润变为正的公司有9家，占到45％，说明资产减值的转回对上市公司避免被停牌起到非常重要的作用。其中资产减值的转回最高可高达总

7、利润的98.99倍。资产减值对想要摘帽的上市公司尤为重要，这主要是由其避免停牌、退市的动机引起的。通过对2005年度选取的样本进行分析，得出了资产减值对盈余管理的影响图和资产减值平均数图。可以看出新准则规定前一些上市公司确实存在利用资产减值进行盈余管理的做法。通过对2003、2004年亏损，2005年盈利的30家公司分析得出固定资产和无形资产的转回是ST公司操纵利润的一个重要手段。新准则的规定对上市公司利用资产减值进行盈余管理行为有一定的抑制作用，但仍然存在一定的盈余管理的空间。马施、吴国萍（2007）以资产减

8、值准备与盈余管理的关系为研究起点，以新资产减值准则颁布前后资产减值准备提取和转回情况为研究对象，对上市公司利用资产减值准备进行盈余管理现状和新资产减值准则变化对盈余管理的影响进行分析，提出了完善我国会计准则，抑制过度的盈余管理的具体办法。王丽、张世兴（2009）以新资产减值政策为研究背景，以盈利上市公司为研究样本，用实证方法检验准则交替年代，盈利上市公司利用资产减值政策进行盈余管理的变