温州地区上市公司信息披露问题研究【开题报告】

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1、开题报告温州地区上市公司信息披露问题研究一、立论依据1.研究意义、预期目标研究意义：信息披露制度是公司治理重要的外部监督机制之一，信息披露质量直接关系到公司治理的成败，日益成为监管机构和投资者关注的焦点。当前，温州地区上市公司信息披露情况还不尽人意，问题比较多，存在着信息披露透明度较低、违规比例较高等现象，从而降低了公司治理效率，影响了投资者信心。温州上市公司信息披露问题的研究对提高上市公司的公司治理效率、规范上市公司行为、树立上市公司的良好形象有积极意义。预期目标：通过对温州地区上市公司信息披露情况的研究，发现其存在的主

2、要问题，分析产生这些问题的原因及影响程度，提出规范和完善温州地区上市公司信息披露的对策建议，提升投资者信心，促进温州地区上市公司健康发展。2.国内外研究现状国外研究现状：Schwartz(1991)、Becker(1992)、Biais(1993)、Madhavan(1996)、Angel(1997)、Bloomfield和O’Hara(1999)、Flood(1998)通过实证研究都提出交易信息越充分，市场透明度越高，市场的有效性就越强。Myers和Majluf(1984)指出假如信息不对称不能解决，对于已有的股东、公司

3、出售股票或发行债券成本将会增加；而提高信息透明度，Barry和Merton(1997)指出会对外部投资者而言就会减少成本，降低投资风险。Healy和Palepu(2001)指出信息不仅能帮助解决投资中的不确定性，还能实施有效的资源配置，对投资者和其他股东而言增加了公司内部的透明度。Lenx(2003)的研究表明，代理成本高的公司有动机提供不透明的信息，以隐瞒控制权的私人收益，为了攫取控制权的私人收益，代理成本高的公司会向外部投资者提供虚假的会计信息wang(2002)。1992年美国反对虚假财务报告全国委员会的赞助组织委员

4、会(COSO)发布的《内部控制整体框架》指出，内部控制是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。上市公司对外公开披露的信息主要是经由注册会计师审计的财务报表，而财务报表披露的信息是否真实、准确，4在很大程度上取决于公司是否建立了健全、完善、有效的内部控制。鉴于内部控制所具有的重要作用，投资者逐渐要求了解公司内部控制的状况，在此情况下，内部控制信息披露应运而生。国内研究现状：我国对上市公司信息披露进行监管的时间并不长，虽然借鉴了不少西方发达

5、国家的经验，还是有较明显的差距。中国证监会规定上市银行、证券公司、保险公司必须对其内部控制制度的完整性、合理性和有效性做出说明，同时需要经过会计师事务所的审核，出具审核报告。《公开发行证券公司信息披露的内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式(2001年修订稿)》第42条规定，年度报告中，监事会应对“公司决策程序是否合法，是否建立完善的内部控制制度，公司董事、经理执行公司职务时有无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为”发表独立意见。我国目前没有要求上市公司提供单独的内部控制报告。陈关亭、张少华(2003)采用问

6、卷调查和分析论证的方式，提出我国应当要求所有上市公司在年报中披露内部控制报告以及注册会计师的审核意见；首次提出制定上市公司内部控制指引的建议。周勤业、王啸(2005)从美国SOX法案以及SEC出台的有关规则出发，研究了内部控制信息披露中的披露性质、披露内容、审计验证、评价依据及责任主体问题，并结合我国公司治理环境、制度背景，从财务报告内部控制信息披露视角指出我国需构建包括披露内容、评价及审核标准在内的一整套披露规则。缪艳娟(2009)在分析我国上市公司内控信息披露规则存在的问题基础上，建议借鉴英美内部控制信息披露规则中的合

7、理理念，建立一套相互衔接的内部控制信息披露规则体系;对狭义内部控制信息的披露进行强制性要求；对广义内部控制信息的披露予以规范和引导。杨华(2009)介绍了美国内部控制鉴证业务的新变化，并将其与我国的相关规定进行比较，建议在我国内部控制鉴证业务中建立逻辑统一的内部控制框架，让管理层提供“可审计”的内部控制制度。陈敏、邵志高(2008)针对我国内部控制信息披露缺乏硬性要求、格式和内容不详细、评价缺乏统一标准以及责任主体不完全到位等问题，提出通过借鉴美国经验完善内部控制信息披露的建议。张立民、钱华(2003)以我国上市银行对内部

8、控制信息的披露作为分析框架，对2001年和2002年A股ST公司内部控制信息披露做了统计分析，结果表明ST公司2002年的披露状况比2001年有所改善，但是不少公司年报中的披露前后矛盾，且大多倾向披露好的信息。建议ST公司强制性披露标准的、经过注册会计师审核的内部控制报告，监管部门还应加强对内部控制报告