《高级成本管理》管理用财务报表分析

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1、第一章管理用财务报表分析逻辑框架第一节管理用财务报表一、传统财务分析体系的局限性二、管理用资产负债表（-）区分经营资产和金融资产（-）区分经营负债和金融负债（三）要素占净经营资产口净负债A股东权益（四）编制原理三、管理用利润表四、管理用现金流量表第一节管理用财务报表一、传统财务分析体系的局限性1•计算总资产净利率的“总资产”与“净利润”不匹配原因：总资产是全部资产提供者享有的权利净利润是专属股东的，两者不匹配.缺陷：该指标不能反映实际的回报率.2.没有区分经营活动损益和金融活动损益经营活动通过提供产品或劳务获取利润金融活动主

2、要依靠利息获取利润3.没有区分有息负债与无息负债利息与有息负债相除，才是实际的平均利息率.有息负债才会引起企业的“财务杠杆效应”・第一节管理用财务报表二、管理用资产负债表（-）区分经营资产和金融资产1、金融资产⑴概念：是利用经营活动多余资金进行投资所涉及的资产。⑵构成：❶货币资金（投机性动机）❷短期应收票据（以市场利率计息）❸短期权益性投资❹债权性投资❺应收利息❻应收股利（短期权益性投资形成的）❼其他资产2、经营资产概念：是指销售商品或提供劳务所涉及的资产。第一节管理用财务报表二、管理用资产负债表（二）区分区分经营负债和金

3、融负债1.金融负债⑴概念：债务筹资活动所涉及的负债。⑵构成：❶短期借款❷长期借款❸应付债券❹应付利息❺应付股利（应付优先股股利）❻长期应付款（融资活动引起的）❼其他负债2、经营负债⑴概念：是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。（三）管理用资产负债表要素■净经营资产经营资产一经营负债净经营资产—一企业现金短缺时发行的债务性金融工具产品市场公司-一°作为闲置资金的一种处置要素市场方式，临时持有金融资产（四）根据上述概念重新编制的管理用资产负债表.通用资产鮒表.经营资产经背负债••资产■4金融资产金融负债股东权益IOEZ、股东权益资

4、产总计员债及股东权益总计资产总计负債及股东权益总计经营资产减:经营负债金融负债减:金融资产净负债（净金融负债）股东权益净经营资产净负债及股东权益l•••••••••••••••••••••••••管理用资产负债表净经营资产二净负债+股东权益其中：净经营资产=经营资产-经营负债净负债=金融负债-金融资产（三）管理用资产负债表要素（续）□净负债（四）根据上述概念重新编制的管理用资产负债表（续）经营资产经营性流动资产金融负渍经营性长期资产减：金融资产减：经营负债经营性流动负债净负债经营性长期负债股东权益r净经营资产净负债及股东权益

5、Q净经营性营运资本经营性流动资产金融负债减：经营性流动负债减：金融资产净经营性长期资产经营性长期资产净负债r减：经营性长期负债股东权益净经营资产净负债及股东权益净经营资产=净经营性营运资本+净经营性长期资产二.管理用资产负债表（四）基本等式:净经营资产=净负债+股东权益1［❶短期借款❷长期借款❸应付债券:❹应付股利（优先股股利）:❺一年内到期的非流动负债:❻长期应付款（融资活动引起）:❶货币资金（投机性动机）!❷短期应收票据（市场利率计息）1!❸短期权益性投资1❹债权性投资i❺应收利息::❻应收股利（短期权益性投资形:i成

6、）❼其他资产三、管理用利润表（一）区分经营损益和金融损益1、金融损益概念：是指金融负债利息与金融资产收益的差额。•公式：金融损益=金融负债利息一金融资产收益利息财务_公允价值_投资收益中丄资产减值损失中的费用■费用变动收益的金融收益十金融资产减值损失2、经营损益•是指除金融损益以外的当期损益。三、管理用利润表三、管理用利润表（二）分摊所得税1＞依据：根据企业实际负担的平均所得税税率计算.分摊所得税。（三）基本等式净利润丨二税后经营净利润-税后利息费用=A-B2、计算公式：3、举例：见【课堂实例1.2]平均所得税税率所得

7、税费用利润总额ABC公司20xI年平均所得税税率所得税费用利润总额64—=32%200•公式推导：净利润=利润总额X（1-所得税税率）=（EBIT-I）X（1-T）=EBITx（1-T）-lx（1-T）二税后经营净利润-税后利息费用1利息财务_公允价值_投资收益中丄资产减值损失中的费用-费用一变动收益一的金融收益十金融资产减值损失t•■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■

8、■■■■■■18（五）管理用利润表编制一课堂实例1.2编制单位：ABC公司20X1隹单位：万元项目本年金额上年金额营业收入30002850减：营业成本26442503营业税金及附加2828销售费用2220管理费用4640财务费用11096资产减值损失00加：公允价值变动收益00投资收益60