证券投资基金和运作绩效评价与衡量

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1、标准文案证券投资基金和运作绩效评价一，基金基本信息基金名称：汇丰晋信大盘股票型证券投资基金（汇丰晋信大盘股票540006）成立日期：2009-06-24基金公司：汇丰晋信基金经理：丘栋荣基金托管银行：交通银行股份有限公司当前基金总份额：85623.60万份（2015-06-30）运作方式：申购打开赎回打开定投打开最新规模：19.94亿（2015-06-30）基金经理的个人情况和从业经历：丘栋荣先生：长江商学院工商管理硕士，天津大学化工工程与工艺学士，曾任厦门宏发电声股份有限公司工程师、大闽食品（漳州）有限公司销售经理、群益国际控股有限公司上海代表处研究部消费品行业研究

2、员、研究组长。丘栋荣先生于2010年9月加入汇丰晋信基金管理有限公司，历任股票行业研究员、高级研究员。现任汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金基金经理，汇丰晋信大盘股票型证券投资基金基金经理。二，投资策略大全标准文案投资目标：通过投资于盈利预期稳定增长，在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹型股票，在合理控制风险的基础上，追求稳健的分红收益及长期资本利得，实现基金资产长期超越业绩比较基准的收益。投资范围：本基金为股票型基金，投资范围包括国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金充

3、分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自下而上决定股票组合。　　1、资产配置策略　　根据本基金所奉行的“较高仓位、蓝筹公司、精选研究”的投资理念和“研究创造价值”的股票精选策略，在投资决策中，本基金仅根据精选的各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。　　资产配置决策流程如下：　　2、行业配置策略　　行业研究员通过分析行业特征，定期提出行业投资评级和配置建议。行业比较分析师综合内、外部

4、研究资源，结合宏观基本面分析等状况，提出重点行业配置比重的建议。基金经理小组根据行业研究员、行业比较分析师的建议结合市场投资环境的预期与判断对各行业配置比重进行讨论。投资决策委员会根据行业研究员、行业比较分析师的建议与基金经理的讨论结果提出行业配置建议，基金经理据此进行行业配置操作。大全标准文案　　考虑到本基金筛选出的大盘股票库会产生因行业集中度过高造成的问题，在实际操作中，本基金将通过对产业环境、产业政策和竞争格局的分析和预测，确定行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响，得出各行业的相对投资价值并据此，在不超过股票资产20%上限的基础上，适度补充中小盘股票以对组合成

5、份股的行业分布加以适当调整，以避免因行业集中度过高造成的组合非系统性风险。　　3、股票资产投资策略　　（1）股票初选库　　根据本基金的投资理念和目标客户的特征，本基金的股票初选库需经过总市值指标筛选。基金管理人每季度对中国A股市场的股票按总市值自大到小进行排序，总市值在A股市场排名在前30%的上市公司构成本基金股票初选库。　　新发行的股票可直接进入本基金的初选库。　　（2）专注竞争优势的个股精选体系　　优质大盘股具有经营风险小、财务状况稳健、公司运作规范、信息透明等的特征，同时大盘股价不易被操纵，股价波动较小。通过预测其在各行业中的领先地位和可运用的垄断资源把握重点投

6、资领域，从行业景气度、核心竞争力、财务状况等全面研究上市公司，更容易获得超额收益。大全标准文案　　本基金专注于分析大盘股特有的竞争优势基金管理人将对初选股票给予全面的价值、成长分析，并结合行业地位分析，优选出具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹型股票进行投资。价值指标包括：市净率（P／B）、每股收益率、年现金流／市值、股息率等；成长指标包括：主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、市盈率（P／E）、净资产收益率（ROE）等。本基金并不拘泥于上述单一的价值标准或成长标准，而是将综合考虑上市公司治理水平，核心竞争能力等因素，最大程度地筛选出价

7、值低估的的上市公司。　　　　（3）公司治理评估与实地调研　　通过借鉴汇丰投资关于上市公司评分体系的运用方法，本基金建立了全面的公司治理评估体系，对公司的治理水平进行全面评估；评估不合格的公司坚决予以规避。同时，本基金通过实地调研对综合评估结果做出实际验证，确保最大程度规避投资风险。　　公司治理结构的评估是指对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察，包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度，管理决策的执行和传达的有效性，股东会、董事会和监事会的实际执行情况，企业改制彻