昆百大财务报表分析2

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1、昆百大财务报表分析①云南地区收入较上年同期增加17,180.54万元，主要原因为公司百货业务及家电业务持续深化商品品牌调整，推进重点优质品牌的引进速度、完善批发渠道建设，扩大批发业务，使公司商品销售收入保持持续增长；同时，本公司的酒店业通过提升服务品质、扩大经营规模、增加门店数量、提升平均房价及出租率等方式，使住宿及餐饮收入持续增长。        ②北京地区收入较上年同期减少2,950.46万元，主要原因为北京香山项目上年末项目已清盘，本期不再取得项目收入。        ③江苏地区收入较上年同

2、期减少696.66万元，主要原因为本公司原控股子公司江苏百大实业发展有限公司因2009年4月发生股权变更，本公司对其持股比例下降，自2009年4        月1日起变更为权益法核算，上年同期合并范围中仍包括江苏百大2009年1-3月的收入、成本、费用及现金流量情况，本公司本期对该公司均采用权益法核算，不纳入合并范围。①商品销售收入较上年同期增加14.26%，主要原因为本公司的百货及家电业务持续深化        商品品牌调整，推进重点优质品牌的引进速度、完善批发渠道建设，扩大批发业务，使公司 

3、       昆明百货大楼(集团)股份有限公司2010年年度报告全文        商品销售收入保持持续增长，同时主营业务成本配比增长，商品销售营业利润率基本保持稳定。        ②房地产收入较上年同期减少15.08%，主要原因为香山项目上年末已清盘，本期不再有该项目销售收入的取得。同时，本公司的房地产业务通过自身管理及专业能力的加强，不断提升产品品质，并结合市场变化情况及时调整销售定价，从而使营业利润率较上年同期增加 22.61%。        ③旅游服务收入较上年同期增加28.22%，主

4、要原因为本公司的酒店业，通过强化管理、提升服务品质、扩大经营规模、增加门店数量、提升平均房价及出租率等方式，使住宿及餐饮收入持续增长；同时，与收入相配比的营业成本比上年同期上相应增加，营业利润率总体变动幅度不大。        ④物业服务收入较上年同期上升5.14%，主要原因随公司相关开发项目的完工交付入住，公司物业管理业务服务对象增加，相关物业服务收费增加，但由于人力成本上升及各项管理成本的投入增加，导致营业利润率下降15.54%。        ⑤商业租赁及服务营业收入比上年同期增加37.63

5、%，主要原因为本公司商业运营管理团队对相关租赁物业的招商运营持续进行优化调整，使得租赁收入稳定增长。第一部分、财务报表中的粉饰成分：1、是否存在对虚增利润的识别和调整应收账款期初；1684681.70期末：1379616.00经营活动产生的现金流期初85990030.18期末：114952630.00（合并）期初1647564700.30期末2104620420.94营业收入期初91250146.58期末115290113.61说明：对数据分析发现昆百大在2010年应收账款金额较少，操作空间不大；

6、通过对比经营活动产生的现金流和营业收入数据，可得出该公司很少或几乎没有突击虚增利润的情况。城市金融圈人脉社2、是否存在利用关联交易转移利润占有资金期初：165058610.35；本期发生额：142728253.09；期末：92570248.27经营性占用：期初：46980000.00；本期发生额：46304700.00期末：92984700.00关联交易额占营业收入比重=92570248.27/115290113.61=8%关联交易额中经营性占用占营业收入比重=92984700.00/115290

7、113.61=80%3、是否利用虚拟资产调节利润借口执行权责发生制和收入支出配比原则，将本该当期列支的费用作为待摊费用、递延资产等资产处理。本年度待摊费用、递延资产未出现异常。4、是否利用利息资本化调节利润  有些企业将收益性支出的利息资本化，以减少财务费用增加利润。在建工程占总资产的比重很小，几乎不存在利用利息资本化调节利润 的空间。第二部分、财务报表分析资产分析；资产总额年末比年初增涨了11.8%，表明企业占有的经济资源有所增加，经营规模有所扩大。从资产构成看，主要的资产项目是货币资金、存货、

8、长期股权投资、投资性房地产和固定资产。从这些主要资产的变化情况看：-中国城货币资金增加了53559497.1元，增涨率14.1%。原因：①货币资金期末较期初增加14.13%，主要原因为本期公司百货、家电业务销售收入增长，以及房地产项目预收款增加，使公司结存资金增加所致；中国城市金融圈bb存货增加了206704942.3元，增涨率22.5%。经调查存货大部分为开发产品及成本，大多都为房地产半成品。这些产品跌价损失较少，但影响短期资金周转，我们应引起重视。原因：存货期末较期初增加22.