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1、财务管理公式汇总中级财务管理公式一汇总1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P(l+i*n)3、单利现值：P=F/(l+i*n)4、复利终值：F=P(1+i)An或：P(F/P,i,n)5、复利现值：P=F/(1+i)An或：F(P/F,i,n)6、普通年金终值:F=A{(1+i)An-l]/i或：A(F/A,i,n)7、年偿债基金：A=F*讥(1+i)An-1]或：F(A/F,i,n)8、普通年金现值:P=A{[1-(1+i)A-n]/i}或：A(P/A,i,n)9、年资本回收额：A=P{讥1・(1+i)A-n]}或：P(A/P,i,n)10、即付年金的终值:F=A{(1+i)A
2、(n+1)-l]/i或：A[(F/A,i,n+1)-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)A-(n+1)]/i+l}或：A[(P/A,i,n-1)+1]12、递延年金现值：第一种方法:P=A{[1-(1+i)A-n]/i-[l-(1+i)A-s]/i}或：A[(P/A,i,n)-(P/A,i,s)]第二种方法:P=A{[1-(1+i)A-(n-s)]/i*[(1+i)、s]}或:Af(P/A,i,n-s)*(P/F,i,s)]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[(F/p)Al/n]-l(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现率先计算年金现值系数或年金
3、终值系数再査冇关的系数表求i,不能直接求得的通过内插法计算。15、名义利率与实际利率的换算：i=(l+r/m)式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值(或无风险报酬率)+风险报酬率17、期望值:(P43)18、方差：(P44)19、标准方差：(P44)20、标准离差率：(P45)21、外界资金的需求量=变动资产占基期销倍额百分比x销侶的变动额-变动负债占基期销侶额百分比x销售的变动额■销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：(P55)23、债券发行价格=票面金额x(P/F,il,n)+票面金额xi2(P/A,il,n)式
4、中：订为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还木付息的债券：债券发行价格=票面金额x(1+i2xn)x(P/F,il,n)24、放弃现金折扣的成4<=CD/(1-CD)x360/Nx100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差25、债券成本:Kb=I(1-T)/BO(1-f)=B*i*(1-T)/BO(1-f)式中：Kb为债券成木；【为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率;B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率26、银行借款成本:Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(
5、1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T)(当f忽略不计时)式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率27、优先股成本:Kp=D/PO(I-T)式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks珂D1/V0(l・f)]+g式中：Ks为普通股成本：D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率29、留存收益成本：Ke-Dl/VO+g30、加权平均资金成本：Kw=LWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成木；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本31
6、、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式屮：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点;Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例32、边际贡献：M=(p-b)x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量33、息税前利润：EBIT=(p-b)x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/(M-a)35、财务杠杆:DFL=EBIT/(EBIT-I)36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/(1-T)]37：每股利润无差异点分析公式：[(EB1T-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EB1T-I2
7、)(1-T)-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为冇利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为冇利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额xlOO%不包括建设期的投资冋收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指
