财务管理作业3答案[1][1]

《财务管理作业3答案[1][1]》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、财务管理作业3答案1某企业的流动比率为2,速动比率为1,现金和有价证券占速动资产的比率为0.5,流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算出存货和应收账款的金额。（P258~261）解：・・・流动比率：流动资产/流动负债二2・•・流动资产二流动负债X2=1000X2=2000万元（2分）乂・・・速动资产二流动资产-存货速动比率二速动资产/流动负债=1・・・速动资产二1X1000=1000万・•・存货二流动资产-速动资产=2000-1000=1000万•・•流动资产二现金+有价证券+应收账款+存货二2000万即应收账款+现金+

2、有价证券=1000万・・•（现金+有价证券）/速动资产二0.5・•・现金+有价证券二500万答：存货1000力-，应收账款500力。2某企业上年末的资产负债表如下：（9分）单位：万元项目期末数项H期末数流动资产合计240短期借款46应付票据18长期投资3应付账款25预提费川7固定资产净值65流动负债合计96长期负债合计32无形资产12股木90资木公积35留存收益67股东权益合计192资产合计320负债及股东权益合计320根据历史资料考察，销售收入与流动资产、固定资产、应付票据、应付账款和预提费用等项1=1成正比，企业上年销售收入4000万元，实现净利100万元，支付股利60万元

3、。预计下年度销售收入为5000Jj元，销售净利率增长10%,股利支付率与上年相同。试计算：（2）部资金需要量⑵假设其他因索不变，若预计卜年度该企业折IH的提取数为1.75,零星资金需要量为5000元，计算外部资金需要量？（P93）（敏感资产•敏感负责）基期销售额解：⑴外部资金需要量X（计划销售额-基期销售额）-计划销售额X销售净利润X（1-股利支付率)二[(240+65)-(18+25+7)]X(5000-4000)/4000-5000X100/4000X(1+10%)X(1-60/100)=8.75（万元）（2分）（1分）⑵外部资金需耍量二8.75-1.75+0.5(2分)=

4、7.5(万元)(1分)3某企业2001年资产负债表和损益表如门资产负债表单位:万元资产金额年初年末负债和所有者权益金额现金764310应付账款516应收账款11561344应付票据336存货700966其他流动负债468固定资产11703170长期负债1026实收资本3444资产合计37905790负债和所有者权益合计5790损益表单位：万元项日金额销售收入8430销售成本6570毛利1860管理费用980利息费用498利润总额382所得税152.8净利润229.2（D流动比率二流动资产流动负债310+1344+966516+336+486⑵速动比率二流动资产■存货流动负债-3

5、10+1344516+336+468=1.25要求：(1)计算该公司有关的财务比率(按表中列出的比率指标计算,，保留两位小数。要求写出计算过程，计算过程和结果各占一半的分，每空1.5分，其中计算过程和结果各0.75分，共9分)财务比率本公司行业平均水平(1)流动比率22(2)速动比率1.251(3)资产负债率40.52%50%(4)存货周转率7.896次(5)应收账款周转率6.749次(6)销售净利率2.72%8%6570资产负隔翁1驾沪心存货周期率=平SHI额=(700^966)/2=7'898430营业收入丿硼攵账臥周转率二应收账款平均余额=(1156+1344)/2=67

6、4(6)销售净利润翥如2%(2)为行业平均水平比较，说明该公司可能存在的问题(5分)第一，偿债能力分析，该公司的流动比率与行业平均水平持平，而速动比率和资产负债率均优于行业平均水平，说明公司偿债能力比较强(1.5分)第二，营运能力分析，该公司存货周转率高于行业平均水平，说明企业的销售能力比较强，但应收账款周转率低于行业平均水平，这正是山于为了扩大销售而采取赊销的办法或者放宽信用政策而使应收账款增加所致。(1.5分)第三，盈利能力分析，公司盈利能力明显大幅度低丁行业平均水平，这可能是由丁•以下原因造成：(1)应收账款数量增加和周转过慢造成大量坏帐产牛减少了利润。(1分)(2)公司

7、木年固定资产大量增加，可能是折旧突然增加造成利润减少。(1分)4己知宏达公司拟于2(X)0年初用自有资金购置设备一台，需一次性投资100万元。经测算,该设备使用寿命为5年，税法亦允许按5年计提折旧；设备投入运营后每年可新增利润20万元。假定该设备接XL线法折旧，预计的净残值率为5%；己知，(P/A,10%,5)=3.7908,(P/F,10%,5)=0.6209o不考虑建设安装期和公司所得税。要求:(1)计算使用期内各年净现金流量(P69)。(2)计算该设备的静态投资回收期(P148)。(3