财务分析公式整理

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1、水平分析：变动数量二分析期某项指标实际数一基期同项指标实际数变动率二绝对值变动数量4■慕期实际数fiX100%变动比率值二分析期实际数值一基期实际数值垂直分析：某项目的比重二该项目金额〜各项目总金额xKX）%总资产报酬率二息税前利润*平均资产总额X100%二总资产产值率X产甜销售率X销售（息税前）利润率基期总资产报酬率二基期资产产值率X棊期产品销售率X基期销售利润率实际总资产报酬率=实际资产产值率X实际产品销售率X实际销售利润率分析对象=实际总资产报酬率一基期总资产报酬率产品总成木二产品产量X单位变动成木+固定总成木某项n变动率二该项h变动额一该项冃基期数某项目变动对总资产（权益总额）的

2、影响二某项目的变动额一基期总资产（权益总额）X100%该项目的变动额二该项目报告基期一该项目基期数所有者权益变动表：木年年初余额+木年增减变动额二木年年末额本年年初余额二上年末余额+会计政策变更及差错变更本年增减变动额二净利润+直接计入所有者权益的利得和损失+所有者投入和减少资本向所有者分配的利润全部销伟成木降低额二本年实际销伟总成本-按木年实际销代最计算的上年实际销伟总成木1.资本经营盈利能力（-）资本经营盈利能力内涵与指标净资产收益率二净利润「平均净资产X100%（该指标越高反映企业盈利能力越好）（-）影响资本经营盈利能力的因素负债净资产收益率二［总资产报酬率+（总资产报酬率-负债利

3、息率）X净资产］X（1■所得税率）（三）现金流量指标对资本经营盈利能力的补充净资产现金回收率二经营活动净现金流量一平均净资产X100%盈利现金比率（盈余现金保障倍数）二经营活动净现金流量―净利润X100%（该指标越大公司盈利质量就越好，若小于1,说明本期净利润中存在尚未实现的现金收入）1.资产经营盈利能力：（-）资产经营盈利能力内涵与指标总资产报酬率二（利润总额+利息支出）一平均总资产X100%平均总资产二（期初资产总额+期末资产总额）/2总资产净利率=净利润一平均总资产X100%资产报酬率二销售息税前利润X资产周转率（总资产报酬率高水明企业资产的运用效率好，也意味着企业的资产盈利能力强

4、）总资产周转率（次）二营业收入净额/平均资产总额（-）影响资产经营盈利能力的因素总资产报酬率二（营运收入*平均总资产）X（利润总额+利息支出）―营业收入X100%二总资产周转率X销售息税前利润率X100%（三）现金流量指标对资产经营盈利能力的补充全部资产现金冋收率二经营活动净现金流量一平均总资产4•商品经营盈利指标（-）收入利润率营业收入利润率二营业利润/营业收入营业收入毛利率二（营业收入一营业成木）/营业收入二营业毛利/营业收入总收入利润率二利润总额/企业总收入【企业总收入包括营业收入，投资净收益和营业外收入】销售净利润率二净利润/营业收入悄伟息税前利润率二息税前利润额/企业营业收入【

5、息税前利润是利润总额与利息支岀之和］【以上5个指标越高越好】（-）成本利润率营业成本利润率=利润/营业成本X100%【越人越好】营业费用利润率二营业利润/营业费用【越大越好】全部成木费用总利润率二利润总额/（营业费用+营业外支出）【越大越好】全部成木费用净利润率二净利润/（营业费用+营业外支出）【越人越好】（三）现金流量指标对商品经营盈利能力的补充悄伟获现比率二销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入5•上市公司盈利能力（-）每股收益分析基本每股收益=（净利润■优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数）发行在外的普通股加权平均数二期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数乂应发

6、行时间/报告期时间■当期回购普通股股数X已回购吋间/报告期时间（-）普通股权益报酬率普通股权益报酬率=（净利润■优先股股息）/普通股权益平均额【招标越高盈利能力越强】（三）股利发放率股利发放率二每股股利/每股收益X100%=股利总额/净利润X100%（四）价格与收益比率分析市盈率二每股市价/每股收益第九章周转次数=周转额/资产平均余额1•反映总资产因不公允能力的指标（一）总资产产值率总资产产值率二总产值/平均总资产X100%【指标越高，总资产运营状况好】百元产值占用资金二平均总产值/总产值X100%【指标越低，说明没以单位产出所占的资产越少，企业资产营运能力越高】（二）总资产收入率总资产

7、收入率二总收入/平均总资产X100%=营业收入/平均总资产【该指标越高说明总资产营运能力越强】总资产收入率（总产值/平均总资产）X（营业收入/总产值）X100%=总资产产值率X产品销售率（三）总资产周转率总资产周转率二总周转额（销售净额）/平均总资产二营业收入/平均总资产周转期天数二计算期天数/总资产周转率总资产周转犬数二总资产平均余额X计算期犬数/销售净额总资产周转率二流动资产周转率X流动资产占总资产的比重2•总资产营运能力综合对