财务管理期末要点

《财务管理期末要点》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、财务管理期末要点整理第一章总论1财务管理的概念企业财务管理就是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动。2四种财务活动资金的筹集、投资管理、资金运用（或者营运资金管理）、利润分配。3两种财务关系企业内部财务关系、企业外部财务关系。4常见的金业组织形式独资企业、合伙金业、公司制金业。5各种企业组织形式的优劣独资企业：结构简单、投资少、开办容易、利润归业主独享、决策灵活、生产积极性高、适应消费者小量需求、受政府管制少；资本來源单一、规模小、不具备独立法人身份、寿命短。合伙企业：创立和营业成本低、政府限制小、税收鮫低、风险比独资企业低；合伙人对企业债务负

2、无限连带责任、发展能力受限制、决策可能延谋、寿命短、难以人呆融资。公司制金业：股东只负冇限责任、独立生命、决策及时连续科学；设立程序复杂、所冇权与经营权分离、双重负税。6关于监事会的细节补充董事、经理及财务负责人不得兼任监事。7财务管理的目标7.1目标特征:相对性、可控性、层次性。7.2三种观点：金业利润最大化、每股盈余最人化、金业价值最人化（优缺点详见课本P14、15）o8所有者和经营者、债权人的矛盾协调办法8」所有者和经营者的矛盾：享受成本的多少。8.1.1所有者的口标：货币性收益口标。&1.2经营者的目标：货币性收益和非货币性收益的目标。8.1.3解

3、决方法：解聘、被兼并、激励。8.2所有者和债权人的矛石：所有者未经同意举借新债。8.2.1债权人目标：贷款安全性。8.2.2股东冃标：借入资金收益性。8.2.3解决方法：债权人限制性借款、收冋借款、不再借款。第二章财务管理环境1财政政策1」要素：财政政策目标、财政政策主体、财政政策工具。1.2财政政策工具：税收、国债、政府购买、转移支付、预算。1.3财政政策类型131根据调节经济周期的作用划分：自动稳定的财政政策、和机抉择的财政政策。1.3.2根据财政政策在调节国民经济总量方而的不同功能划分：扩展性财政政策、紧缩性财政政策、屮性财政政策。2货币政策2」工具

4、：法定准备金率、公开市场业务、再贴现率。2.2分类:扩展性货币政策、紧缩性货币政策、中性货币政策。3金融市场3.1金融市场成分：企业、政府、金融机构（包括商业银行等金融企业和中央银行）、机构投资者、家庭。3.2金融市场工具：票据、债券、股票、外汇、同业拆借资金。321常见票据：汇票、本票、支票。（具体分类参见课本）3.2.2市场利率的确定：名义利率二纯利率+通胀溢价+风险报酬率（风险报酬率包括违约风险溢价、流动性溢价、到期口风险溢价，具体考试应该不会涉及这么细的内容）。3.3金融市场的种类3.3.1按期限划分：短期资金市场（货币市场）、长期资金市场（资本市

5、场）。3.3.2按市场交易对象划分：企业股票债券市场、金融债券市场、政府债券市场、商业票据贴现市场、短期债券市场等。（非重点）3.3.3按交易过程划分：一级市场：有价证券发行市场；二级市场：有价证券流通市场。（非重点）第三章价值衡量（重点）1时间价值计算（重点）1.1单利计算方法1.1.1单利的概念：只就借贷的原始金额或本金支付利息。1.1.2终值的概念：现在一定量的资金在未来某一时点的价值。1」.3现值的概念：未來某一吋点的资金按一•定利率折算为现在的价值，乂称本金。1.1.4单利终值计算：FV=PV（l+Hr）o1.1.5单利现值计算：1+nr1.2复

6、利计算方法1.2.1复利的概念：不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即本金加前期累计利息总额一起计息。1.2.2复利终值计算：FV=PV（l+r）Mo1.2.3复利终值系数：（F/P,i/）=（l+d”。1.2.4复利现值计算：PV（1+厂）”FV1.2.5复利现值系数：(P/F,A)=o(1+厂)1.3年金计算方法1.3.1年金的概念：一定时期内每期相等金额的收付款项。1.3.2年金的特点：等期、等额、同向。1.3.3年金的分类：普通年金、即付年金、递延年金、永续年金。1.3.4普通年金终值计算：一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。1.3.5普通

7、年金终值系数：(F/A,A)=Q+""T。r1.3.6普通年金现值计算：一定吋期内每期期末收付款项的复利现值Z和。1.3.7普通年金现值系数：(P/A,,)」—°+"°r1.3.8即付年金终值计算：在一定时期内每期期初收付款项折算到最后一期期末时的木利和。等同于普通年金终值向后折算一年，即普通年金的一年终值。1.3.9即付年金终值系数：(F/A,A)(l+i)=°+"一1(1+门。(普通年金终值系数的1+i借(或者叫1+1•倍也可以，i或1•都代表利率))。1.3.10即付年金现值计算：在一定吋期内每期期初等额收付款项的复利现值Z和。等同于普通年金现值向后

8、折算一年的终值。1.3.11即付年金现值系数：(P/A,i,zi)