经济分析部分

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1、投资估算及经济评价本评价编制主耍依据《建设项目经济评价方法及参数》第二版、行业有关法规以及现行财税制度。主要参数：基准收益率：6%日常检修维护费1.0%自有流动资金率：30%所得税：33%城市建设维护费：5%教育费附加3%销项税：17%进项税：17%1.资金来源本工程总投资为45023.65万元，其屮建设投资为4304&18万元；流动资金为1975.47万元。工程资金来源如下：1、本工程建设投资向社会融资贷款30000.00万元，年利率为6.10%；其余资金由企业自筹。2、流动资金70%贷款，30%自筹。2.工程实施进度及投资分年使用计划本项目1年

2、建成，生产期为20年，计算期为21年。固定资产投资分年使用，按建设进度设想进行分配，投资分年使用计划详见《投资计划与资金筹措表》。3.流动资金流动资金估算，是按分项详细估算法进行估算，估算总额为1975.47万元。详见《流动资金估算表》。投资估算及经济评价本评价编制主耍依据《建设项目经济评价方法及参数》第二版、行业有关法规以及现行财税制度。主要参数：基准收益率：6%日常检修维护费1.0%自有流动资金率：30%所得税：33%城市建设维护费：5%教育费附加3%销项税：17%进项税：17%1.资金来源本工程总投资为45023.65万元，其屮建设投资为43

3、04&18万元；流动资金为1975.47万元。工程资金来源如下：1、本工程建设投资向社会融资贷款30000.00万元，年利率为6.10%；其余资金由企业自筹。2、流动资金70%贷款，30%自筹。2.工程实施进度及投资分年使用计划本项目1年建成，生产期为20年，计算期为21年。固定资产投资分年使用，按建设进度设想进行分配，投资分年使用计划详见《投资计划与资金筹措表》。3.流动资金流动资金估算，是按分项详细估算法进行估算，估算总额为1975.47万元。详见《流动资金估算表》。企业自有流动资金为30%,流动资金在投产第一年开始投入使用。1.成本预测按要素

4、成本估算法进行成本估算。1、原材料及动力费按要素成本估算法进行成本估算，所有原材料、辅助材料及燃料动力价格均以现价为基础，预测到生产期初的价格。电度电费：1・00元/度；X粉：471元/吨工业催化剂：14000元/吨；重油量：1400元/吨；本项目新增职工为240人，年工资及福利为12000元/人。2、项冃投资形成固定资产净值为39137.78万元。固定资产折旧率为4.6%,日常检修维护按1.0%计算。3、递延资产按5年摊销：无形资产按20年摊销。4、其他费用其他费用主要是指管理费等。2.价格的确定本工程每年生产机油50万吨，出售价格为3350元/

5、吨。依此价格计算评价基本报表。3.利润分配年销售税金及附加执行税法及国家税务总局有关文件。销项税、进项税均为17%,城市建设维护税按增值税的5%计算，教育费附加按增值税的3%计算。所得税按利润总额的33%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取，公益金按税后利润的5%计取。清偿能力分析详见《资金来源及运用表》及《资产负债表》。7.评价指标计算各项评价指标计算详见基本报表。由基本报表计算出的评价指标如T：财务内部收益率财务净现值（IC=6%）；投资回收期（静态）：投资回收期（动态）：所得税前财务内部收益率：所得税前财务净现值（IC=6%）：所得税前投资

6、回收期（静态）：所得税前投资回收期（动态）：自有资金财务内部收益率：口有资金财务净现值（IC二6%）投资利润率：投资利税率：资本金利润率：借款偿还期：43.21%171348.3万元3.32年3.54年61.54%263647万元2.71年2.81年63.46%170810.95万元54.35%72.29%179.40%2.98年&盈亏平衡分析按下式计算生产能力利用率盈亏平衡点（BEP）：年固定成本BEP（生产能力利用率）=年收入一年可变成本一年税金=21.44%BEP（生产量）=10.721万吨计算结果表明：方案达到设计生产能力2144%,企业可

7、以保本。9.敏感性分析本项冃就方案投资、销售价格、经营成本等单因素变化对全部投资内部收益率、投资回收期的影响程度进行敏感性分析，分析结果详见附表《敏感性分析表》。从分析结果看，销售收入最能影响财务内部收益率，当销售收入降5%时，全部投资财务内部收益率为24.23%o10.评价结论从财务评价结果看出，该项目全部投资内部收益率高于6%,投资回收期均小于6年，各项财务指标均符合要求，此项目有较大的社会效益，建设该项目，将大大改善人民的生活条件，改善社会环境，改善生活环境，改善投资环境，推动工业生产的发展及城市建设，因此该项冃在财务上是可行的。由于该项冃费

8、用与效益比较直观，不涉及进出口平衡问题，财务评价的结果已能满足决策的需要，根据《建设项目经济评价工作的若干规定》第三条，不