摊位_财务管理_经管营销_专业资料

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1、TianjinUniversityofTechnologyandEducation投资分析与组合管理课程设计专业：金融学班级学号：10A30130130学生姓名：谭薇成绩：优良中及格不及格二o—二年七月一、投资政策书1.可承受风险水平1.1口身因素：冃前还是学生，没有固定收入，所以投资偏好为风险保守型。1・2现在的财务状况：拥有虚拟资本100万，进行投资。2.投资目标2.1短期高优先目标冃标：能够支付一小部分上学所霸费用和生活费。2・1长期高优先目标冃标：拥有抚养子女的经费和父付的养老金以及出去

2、游山玩水所需耍的经费。回顾资本市场回顾改革开放以来中国资本市场的发展，大致对以分为三个阶段。第一阶段：中国资本市场的萌生在这个阶段，源于屮国经济转轨过程屮企业的内生需求，屮国资木市场开始萌生。在发展初期，市场处于一种口我演进、缺乏规范和规范和监管的状态，并且以区域性十点为主。第二阶段：全国性资本市场的形成和初步发展在这个阶段，统一监管体系的初步确立，使得屮国资木市场从早期的区域性市场迅速走向全国统一市场。随后，在监管部门的推动下，一系列相关的法律和规章制度出台，资本市场得到了鮫为快速的发展。第三

3、阶段：资本市场的进一步规范和发展在这个阶段，中国围绕完善社会主义市场经济体制和全而建设小康社会进行持续改革。随着经济体制的改革的深入，国有和非国有股份公司不断计入资本市场，中国证监会不断加强稽查基础性工作，坚决打击各类违法违规行为，切实保护广大投资者的合法权益，维护“公平”“公正”“公开”的市场秩序。预测未来一、中国资本市场的法律和监管体系完善，成为更加公开、公平、公正的市场资本市场法律制度和执法体系基本完善。资本市场的法律制度将基本完备，证券执法体系基本健全，执法效率显著提高，从而有效地规范资

4、本市场的各类活动并保证市场的稳定运行二、中国资本市场的深度和广度将大为拓展，成为一个高效、多层次和开放的市场中国资本市场的深度和广度将大为拓展，股票、债券、商品期货和金融衍生品市场发展，市场层次更为丰富。资木市场将包括丰富的投资产品、多样化的交易平台，为中国企业做人做强提供广阔的平台。三、中国资本市场将出现具有国际竞争力的证券期货经营机构，金融服务水平全面提高伴随中国资本市场发展进入相对成熟阶段，证券期货经营机构的发展也将进入新的时期。证券公司、等机构更加规范和国际化，治理结构更加完善，激励机制

5、更加健全，管理、服务和风险水平得到提鬲。二、投资背景二、投资背景分析1.宏观背景分析1.1全球经济：近期欧洲的主权债务危机问题口益显著，无法解决。政府市」:高福利政策还冇巨额支出导致政府赤字严垂，公共债务难堪垂负，加上自身问题以及其他因素，形成了欧债危机。所以现在世界经济还处于低佔阶段，经济复苏不容乐观。1.2国内经济：2014年，中国GDP实现63.65万亿元，增长7.4%,符合年初增长7.5%左右的政策FI标。但短期内经济下行压力较大。同时物价涨幅地位徘徊，出现轻微通货紧缩。2.行业分析2.

6、12.23.公司分析3.13.24.公司估值4.14.2三、组合构建1.等权重组合（写出计算过程，显示证券及其数量，以下均同）1.1代码名称比例数量股数价格000001平安银行20%306013.07601328交通银行20%50507.92601988中国银行20%89694.46601998中信银行20%52427.63601398工商银行20%75335.31计算过程：平安银行股数=200000*20%/13.07=3060（股）交通银行股数二200000*20%/7・92=5050（股）

7、中国银行股数二200000*20%/4・46二8969（股）中信银行股数二200000*20%/7・63=5242（股）工商银行股数二200000*20%/5・31二7533（股）2.非等权重组合2.1代码名称比例数量股数价格000001平安银行20%61213.07601328交通银行10%5057.92601988中国银行15%13454.46601998中信银行25%13117.63601398工商银行30%22605.31计算过程：平安银行股数=200000*20%/13.07二612（

8、股）交通银行股数=200000*10%/7.92=505（股）中国银行股数=200000*15%/4.46=1345（股）中信银行股数=200000*25%/7.63二1311（股）工商银行股数=200000*30%/5.31=2260（股）3.市值权重组合3.1代码名称各股总市值（亿）总股本（亿）占投资组合比例价格股数000001平安银行1870.2143.090.04313.07658601328交通银行5881.6742.630.1367.923434601988中国银行13129.729