形态分析(共享)

《形态分析(共享)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、第五章形态分析教学目的与要求：通过本章学习，掌握技术分析的基本形态类型，学会运用形态类型判断买入卖出时机。教学内容1.形态特征2.形态种类3.形态应用教学重点与难点：1.反转形态类型2.整理形态类型3.各种形态应用形态分析是股价在走势中，形成了一种固定的形态，如W底和头肩顶等。当某种固定形态走出来吋，股价将向一个固定的方向运行，投资者可以根据这种形态做出判断，來指导自己的操作。出于形态经过了长期形态分析者的统计和市场的检验，具有非常高的概率和非常强的实战指导性。因此，形态分析也成为技术分析者首先要掌握的一种技术分析方法。形态分析具冇以下特点1、

2、形态的典型性形态学屮有多种形态，如三角形、圆底、M头等。这些形态的出现都非常典型,简单易懂，容易理解，便于投资者掌握。2、形态的周期性一种典型的形态经过一段时间后，又重复出现，而当它重复出现时将反映市场乂处于一种相同的情况。投资者如果掌握这种形态，便可以采取相同的操作策略。3、形态的可靠性一种形态出现时，往往反映出一种相同的因果关系，相同的原因产生相同的后果,相近的原因产生相近的后果。如果符合形态规定的标准，那么形态的可靠性非常强。因此，具冇较强的可操作性。4、形态的标准性每一种形态都有它固定的标准和要求，只有当形态符合这些标准和要求吋，它的可

3、靠性才强；如果不符合形态的标准和要求，特别的关键的要求，此形态不能得到确认，将没有可操作性。5、形态分析要结合成交量成交量在形态分析中占有非常重要的位置，尤其在关键位置形态是否成立，很多情况都要依成交量来判断，特别是在向上突破吋。因此，在形态分析屮，要结合成交量的变化。第一节反转突破形态的研判一、头肩顶头肩顶走势，可以划分为以下不同的部分：(1)左肩部分——持续一段上升的吋间，成交量很大，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令股价出现短期的回落，成交较上升到其顶点时冇显著的减少。(2)头部——股价经过短暂的冋落后，乂有一次强力的

4、上升，成交亦随之增加。不过，成交量的最高点较之于左肩部分，明显减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成交量在这回落期间亦同样减少。（3）右肩部分——股价下跌到接近上次的冋落低点乂再获得支持冋升，可是，市场投资的情绪显著减弱，成交较左肩和头部明显减少，股价没法抵达头部的高点便告回落，于是形成右肩部分。（4）突破——从右肩顶卜•跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的3%以上。简单来说，头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面，则出现梯级型的下降。2.市场含义头肩顶是

5、一个不容忽视的技术性走势，我们从这型态可以观察到好淡双方的激烈争夺情况。初时，看好的力量不断推动股价上升，市场投资情绪高涨，出现大量成交，经过一次短期的回落调整后，那些错过上次升势的人在调整期间买进，股价继续上升，而11攀越过上次的高点，表面看来市场仍然健康和乐观，但成交已大不如前，反映出买方的力量在减弱中。那些对前景没有信心和错过了上次高点获利回吐的人，或是在回落低点买进作短线投机的人纷纷沽出，于是股价再次回落。笫三次的上升，为那些后知后觉错过了上次上升机会的投资者提供了机会，但股价无力升越上次的高点，而成交量进一步下降吋，差不多可以肯定过去

6、看好的乐观情绪已完全扭转过來。未來的市场将是疲弱无力，一次大幅的下跌即将来临。对此型态的分析是：（1）这是一个氏期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。（2）当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时，就暗示了头肩顶出现的可能性；当第三次回升股价没法升抵上次的高点，成交继续下降时，冇经验的投资者就会把握机会沽出。（3）当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号，虽然股价和最高点比较，已冋落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，未出货的投资者继续沽出。（4）当颈线跌破后，我们可根据这型态的最少跌幅量度方法预测股价会跌至哪一水平。这量度的方法是一一

7、从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的价格就是该股将下跌的最小幅度。3.要点提示（1）一般来说左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩为低。但如果右肩的高点较头部还要高，型态便不能成立。（2）如杲其颈线向卜•倾斜，显示市场非常疲乏无力。（3）成交虽方面，左肩最大，头部次Z,而右肩最少。不过，根据冇些统计所得，大约有三分之一的头肩顶左肩成交最较头部为多，三分之一的成交最人致相等，其余的三分之一是头部的成交大于左肩的。（4）当颈线跌破吋，不必成交增加也该信赖，倘若成交在跌破吋激增，

8、显示市场的抛售力量十分庞大，股价会在成交量壇加的情形下加速下跌。（5）在跌破颈线后可能会出现暂时性的回升（后抽），这情形通常会在低成交量的跌破时出现。