中小企业经营诊断及最优决策

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1、中小企业经营诊断及最优决策改革开放二十年来，我国中小企业取得长足发展，已成为国民经济发展的重要支柱力量之一。首先，中小企业在国民经济许多行业和领域具有突出优势，发挥重要作用；而且，在安置就业方面具有大企业不可替代的作用。当前市场经济条件下，我国中小企业的经营管理正朝着现代化，国际化的方向发展，并取得了喜人的成果。然而，由于种种原因，中小企业中经营决策靠简单的经验办事的现象仍然存在，部分企业领导者缺乏经营管理方面的系统训练也是事实。这和我国即将加入WTO,企业经营管理要求上层次，与世界接轨的趋势相悖。所以研究怎样提高企业的决竟管理水

2、平就愈显重要了。一、引言《中小企业经营诊断及最优决策》这一项目正是着眼于中小企业管理决策上的几种常见弊病，并力求设计一个解决此类问题的适用软件。项目开发从最初的立项、调研，中期的学习、讨论，到后期的制作、检测、分析历时近一年。前期的调研我们从一些企业的具体情况入手，或与之接触，谋求合作；或查阅资料，统计数据。前后历时两个月，并为以后的工作打好了良好的基础，软件的制作也能有的放矢。中期我们认真组织了学习、讨论。针对调查中发现的问题以及一些常见弊病，我们学习了解决它们的各门知识：线性规划，运筹学，风险理论，对策论，最优化理论等等。并加

3、强了计算机软件开发能力的学习和训练。真正为软件的开发成功打造了精良的装备。于后期的制作，我们也进行了多轮的讨论。现在的软件也是我们讨论多次才逐渐定下来的，然而还不完善，仍有一些地方须认真讨论。至于测试、打包各项工作都已陆续完成。二、内容简介我们的软件在设计、制作过程中紧紧围绕着先进的管理思想与缜密的数学理论相结合的宗旨。与同类其他的软件相比，它具有更深厚的理论内涵，且对于一般的中小企业管理决策问题的解决都有一定的指导和启发作用。下面我们将软件的具体内容作一个汇报软件的核心部分分成两大块：企业评价；企业诊治。企业评价包括杜邦财务分析

4、法和企业破产危险预测法两个模块;企业诊治包括层次分析、风险决策、线性规划三个模块。1・杜邦财务分析在这部分的分析中，主要用了杜邦财务分析的方法。杜邦财务分析方法是在对企业的偿债能力，企业资金周转状况，企业获利能力进行综合分析的基础上，按照各比率之间内在的相互制约与影响的关系串联起来，所构成的财务分析体系。具体情况见下图：销售浄利洞X总资产周转率税向争利润捎告收入梢告收入于费产总额销售收入总成本韭逋动瓷产销售成本苴他费用支出利息费用固定资产无形资产长期投资递延及苴他资产货币资金应收及预付款有价证券杜邦财务分析体系从上图中我们可以看出

5、，权益报酬率是一个综合性最高的具有代表性的财务比率，他是杜邦财务分析体系的核心和枢纽。它反映了企业财务管理的重要目标，即所有者财富最大化。而权益报酬率的形式及水平取决于资产在各个环节的运作效果。进行杜邦财务分析体系的分析，便于我们发现企业财务的运作是在哪个层次的哪个环节出了问题。比如，权益报酬率未达预定目标，可能是总资产报酬率偏低或权益乘数太小或两者兼而有之；若总资产报酬率不低，权益乘数太小则反映出企业财务结构过于保守,进而反映出经营者的风险及进取精神不足；若总资产报酬率为负，权益乘数过大，必会使权益报酬率负向放大。又如，总资产报

6、酬率偏低可能是销售净利润率太低，也可能是资产周转速度太慢，若为总资产周转太慢，则可能是资产结构不佳所致，等等。究竟是哪个层次的哪个环节出了问题，可以对照杜邦财务分析体系层层分析，找出原因并采取相应措施予以解决。2.破产危险预测法对于一个经济效益不是很好的企业来讲，进行破产分析，及早的对企业所面临的危机有一个比较清楚的认识是十分必要的。在诸多破产分析方法中，最为简洁，又准确有效的就是阿尔特曼破产判别函数。阿尔特曼判别函数的表达式为：Z=0.012X^0.OUX2+O.033X3+0.OO6X4+O.999X5这里，Xi二流动资本/总

7、资本X2二保留利润/总资产X3二利息及扣除稅款前纯利润/总资产X4二企业持股份额的市场价值/总负债的帐簿价值X5二销售额/总资产Z二综合指数人是流动资本和总资产相比所得的比率，是企业的纯流动资产占全部还原资本的比例。流动资本是流动资产和流动负债的差额。这个比率表现了流动率和规模的特征。一旦营业损失持续下去，流动资产就变小。在流动性比率中，这个比率最为有效。X2是表示积累的收益力指标，从前被当作新东西。比较年轻的企业只能表示低保留利润（法定预备金加剩余金》对总资产的比率。因此用这个指标分析，可以断定年轻企业是不利的。X3是利息和没扣

8、除稅金前的纯利润所占总资产的比例，因此他表示企业真正的生产效率。当总负债超过用资产收益力评估的资产价值引起不能支付的时候，正是企业破产的时候，所以这个比率也是表示破产的重要指标。X4是企业持股份额的市场价值和总负债帐簿价值的比率。企业持股份额的市场