尽职调查指引培训材料

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1、尽职调查指引冃录一、尽职调查的概念2二、尽职调查与风险管理2三、尽职调查的一般要求4四、尽职调查的内容5五、财务数据的核实9六、资金需求测算11七、还款能力的测算12八、行业的分析13九、宏观经济的分析14尽职调查的概念一、尽职调查是获取信息的手段项目操作从尽职调查开始，由于信息不对称是造成风险的因素，尽职调查的目的是解决信息不对称的问题，追求信息的质量。二、尽职调查与信息分析尽职调查获取的信息是分析的基础，但没有经过分析、甄别和加工，获取的信息很难发挥它应有的作用。1.分析是深加工信息分析的质量很重要。要在很多数据里面通过表象看本质，发现核心的问题，我们既需要掌握调查的方法

2、，也需要掌握分析的方法和技巧。分析分为定性分析和定量分析，定量分析一般都是用数理的方法来进行推断和预测，要掌握推断和预测的技术就要多学习相关知识。定性判断需要靠经验的积累，应多看一些项目，多听一些评审会。1.对担保项目而言，尽职调查是评价、决策的依据评价：主要评价还款能力、还款的意愿、贷款的用途。决策：决定项冃是否操作，给多大的担保额度，担保期限多长，采取什么样的还款方式，釆取什么样的反担保措施、过程控制的措施。2.追求信息分析的质量尽职调查与风险管理一、担保公司的风险1.从理论上来讲，分为系统性风险和非系统性风险1）系统性风险：主要来口于企业外部，是一种全局的，没有办法分散

3、，只要在这个行业中，就无法规避的风险。包括政策风险、经济波动的风险，如利率波动、通货膨胀等。2）非系统性风险：主要来自于企业内部，可以分散的风险。包括人的信用风险、经营管理的风险、财务风险等。2.从担保行业來讲，分为以下三种风险：1）来自担保人的风险：来自担保人自身的风险，如道德风险、操作风险等。2）来自债务人的风险3）来自银行的风险：主要体现在委贷过桥业务，例如，银行有一笔的不良贷款，为了把不良解决，它可能会做出一些虚假的资料，让到担保公司替客户结清贷款，等到担保公司把旧的贷款结清了，银行就不发放新的贷款，项目就出险了。所以大家不要过于相信银行。二、担保公司的风险管理体系担

4、保公司的风险管理体系：全程的风险管理，从开始接触业务到业务解保的整个操作过程，要有风险管理的意识，全员参与，风险管理不只是靠风险管理部、领导，也不只是风险管理中心就能把握得住。在业务操作过程，A角、B角、核保员也是很重要的环节。1•风险防范：事前1）风险预防：建立风险制度、风险体制。2）风险识别：收集相关信息，对企业进行尽职调查，识别企业的风险在哪里，风险有多大。3）风险控制：通过评审、控制措施来防范风险。2.风险处置：事后1）风险转移：反担保措施，再担保。2）风险分散：业务品种分散、还款期限分散、担保额度分散、行业分散。3）风险处理：包括诉讼、追偿。4）风险补偿：风险准备金

5、三、债务人风险的最终体现1.债务人风险：指债务人不履约或者不完全履约造成担保人损失的可能性。2.债务人风险的最终体现：偿债能力的风险和偿债意愿的风险1）偿债能力的风险：有没有能力还款2）偿债意愿的风险：愿不愿意还款如果有能力还款也愿意还款，那么项目是安全的，既没有能力还款，也不愿意还款，那么这样的项日是不能操作的。有偿债的能力，但没有偿债的意愿，还有操作的可能性，因为可以通过一些措施追偿，在操作过程中加大企业违约成本。没有偿债能力但有还款意愿，也是可能操作的，因为通过变卖资产、其它融资，最终能够实现偿债。四、尽职调查的目的是防范债务人的风险：依还款能力、还款意愿、反担保措施展

6、开。反担保措施：既与还款能力有关，也与还款意愿有关，可以成为还款能力的一部分，通过设定严格的反担保措施，加大违约成本，促进企业的还款意愿。尽职调查的一般要求一、全面性关注正面信息，关注负面信息，并且尽可能地把方方面面的问题都了解清楚。有些客户经理在写报告时刻意回避企业的负面信息，这是大可不必的，因为任何一个企业都有其优缺点，我们的客户也不是最顶端的企业，我们不会因为企业有一些负面信息就不做，如实地把信息反映出来，大家进行评判，只要不会彩响到最终项目安全，项目都是可以操作。调查时有一个调查提纲，A角可以根据行业的一些特点和企业的特点，增减一些内容，然后根据提纲调查。A、B角写报

7、告时要讲究全面，把各种信息如实列出来。二、真实性：海量信息中求真，符合逻辑、多方验证、讲求依据企业提供的信息不一定是真实的。有的企业提供假报表（没有帐簿支持）、单据、凭证、对账单、纳税证明。假的真不了，做假帐一定会有一些蛛丝马迹，如字迹、格式会有一些差另U。如果不同时间、不同人开的凭证都是一样的字迹，肯定是假的。还有如果凭证的编号顺序与时间顺序不符也有可能是假的。核查方法：数据的勾稽关系，跨部门核查。三、重要性：根据企业的特征来收集信息1•行业特征：生命特征，如果企业处于成长期，主要看企业的成长性。如果