金融市场操作实验报告

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1、金融市场操作实验报告一、各市场交易情况（一）证券市场表1沪深证券账户交易股票时间代码名称成交量成交价2016/3/1600048保利地产27799.62016/3/1600048保利地产179219.592016/3/22600409三友化工3007.352016/3/22600409三友化工17007.362016/4/19002159三特索道100024.12016/4/19002657中科金财50059.662016/4/19002229鸿博股份80027.332016/4/19603000人民网80018.762016/4/19300037新宙邦30050沪深证券市

2、场交易股票如上表，其中，保利地产为上学期估值股票，三友化工、人民网及鸿博股份为自主买入，其他股票为其他小组推荐股票。三友化工为化工行业股票，有市场新闻说化工行业有上涨行情，其中推荐的公司就有三友化工，之后查看了三友化工的K线图，发现其5日均线突破10日均线，且位于20日均线和60日均线上方，20日均线与60日均线向上交叉，因此判断其应该有上涨趋势，故购入2000股。鸿博股份及人民网是互联网彩票概念股，同样是看到信息推送并查看K线图后选择购入，但是购入第二天就发生了股市大崩盘，鸿博股份损失惨重。其他持有股票均有所损失。0.60.4）%0.202016/3/42016/3/25

3、2016/4/152016/5/62016/5/27-0.2收益率（-0.4-0.6图1沪深证券账户收益率收益率按账户资产计算，2016/5/6之后收益率大幅下跌是因为将证券账户的资金转入了部分进入期货账户。（二）期货市场总体来看，期货市场收益情况要优于证券市场，其中商品期货市场累计平仓盈亏40920.92元，收益率为13.42%；从沪深证券资金账号转出30万元人民币进去金融期货账户，金融期货账户累计平仓盈亏939.53元，收益率0.31%。1.在商品期货市场分别进行了投资单一品种和跨品种套利。投资单一品种：卖开1手J1609，卖开8手RB1606，一周后平仓，均实现了盈利

4、，总金额约4万人民币。卖开1手M1609，3周后平仓，亏损2890人民币（不含交易费）。跨品种套利：卖1手Y1609，买1手M1609，约10分钟后平仓，盈利110元（不含交易费）；卖1手Y1609，买1手P1609，约10分钟后平仓，盈利20元。2.金融期货市场分别进行了跨期套利和蝶式套利跨期套利：卖1手IF1606，买1手IF1609，约15分钟后平仓，盈利5220元。蝶式套利：买2手IF1609，卖1手IF1612，卖1手IF1606，交易方向错误，出现亏损，紧急平仓，但平仓时IF1609有一手合约未平仓成功。（三）外汇市场外汇市场进行了两笔交易。买1手USDCAD，

5、一周后平仓，亏损289.0830元卖1手USDCHF，一周后平仓，盈利155.9560元。在平仓前一天晚上还是处于持仓盈利状态，由于忘记了外汇市场是24小时交易制度，未及时平仓，第二天平仓的时候变成了亏损状态。二、总体投资情况6.00%4.00%2.00%0.00%2016/3/42016/4/42016/5/42016/6/4-2.00%-4.00%沪深300总资产图2沪深300指数收益率与模拟交易账户总资产收益对比图总投资天数：116天期初资产：850万期末资产：8343137.52元。投资内收益年化收益率=[()/投资天数]×365×100%=−5.8%本金资产收益部

6、分时候超越了大盘收益，但截至期末，总投资收益比大盘收益低。三、市场操作体会在本学期的所有投资行为中，我认为我做的最好的一次就是股指期货IF1609和IF1606的跨期套利行为，在分析了两者的价差走势之后，判断两者价差会缩小，因此迅速下单买IF1609，卖IF1606，后续的市场走势也证明了我的判断是正确的，再持有套利组合期间，盈利最高时达到了1万元，由于没有及时平仓，最后只盈利五千多元。投资失败的品种除了上学期估值的股票外应该就是三友化工，买入理由在前面已经说明，这支股票的表现非常平淡，在选股过程中自己的判断较少，同样是上涨，不同的股票涨幅不同，在初期投资中我并没有意识到这

7、一点，因而导致了这次投资的失败。此外，我还有以下三点体会1.理性选择投资品种在这学期一开始的股票市场操作中，我选择所投资股票的方式是先看财经新闻和某些分析师的分析观点，根据这些信息来选择所要投资的行业和股票范围，然后再自己运用技术分析的方法来做最后的判断，三友化工、鸿博股份、人民网均是用这种方式挑选出来的，但是最后这三支股票均没有让我实现一个较好的收益。因此，我认为，作为散户，在做股票投资的时候应该关注一个或者某几个行业，再在这些行业中选择股票长期关注投资，市场上的股票品种很多，不能像无头苍蝇那样盲目乱窜或者跟风买