金融体制与金融市场

《金融体制与金融市场》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、专题六金融体制与金融市场FinancialSystemandFinancialMarket主要内容一、金融体系与经济运行二、金融体系的构成三、金融市场四、中国的金融业一、金融体系与经济运行:代表资金流向:代表证券流向直接金融市场：个人直接借贷投资银行经纪商自营商间接金融市场：商业银行储蓄银行信用社保险公司养老基金投资基金盈余单位：居民企业政府外国单位赤字单位：居民企业政府外国单位二、金融体系的构成金融机构体系，是指在一定的历史时期和社会经济条件下，各种不同的银行和金融机构形成不同层次的系统及其相互关系。一国的金融体系，如果着重从金融机构角度来分析，便是金融机构体系。它实际上是

2、金融体系的基础。（一）金融工具1.货币性金融工具国库券、CDs(negotiablecertificatesofdepositmarket)、商业票据、回购协议等。2.资本性金融工具股票、债券等。（二）金融市场金融市场的种类1.按融资期限划分：货币市场与资本市场2.按交易标的物划分：资金市场、外汇市场、黄金市场3.按金融工具交易特征划分：一级市场(发行市场)和二级市场(交易市场)注意:金融市场上的两个重要价格:利率与汇率（三）金融机构1.金融监管机构:中央银行我国的中央银行为中国人民银行中央银行的职能:发行的银行国家的银行银行的银行中央银行制订与执行一国的货币政策,其在一国

3、的金融体系中处于核心地位.中央银行中央银行（centralbank）是一个国家金融体系中居于中心地位的金融机构或组织，是代表国家统领一国金融机构体系，控制全国货币供给，并制定和执行国家的货币政策，进行宏观金融调控的最高金融机构。2.银行型金融机构:能经营各种存款并提供信用中介服务以获取收益的金融机构。包括：商业银行：传统意义上的商业银行是接受活期存款，并主要为工商企业提供短期信贷资金的金融机构。储蓄银行：专门吸收居民储蓄存款，并为居民提供专门金融服务的金融机构。信用合作社：具有互助合作性质的金融机构，其资金来源主要是会员的存款。④政策性银行政策性银行政策性银行是由政府出

4、资组建，服务和服从于国家经济和社会政策，从事政策性金融服务的信用机构。政策性银行的基本特征：(1)与政府联系密切。(2)经营目标的非盈利性。(3)业务领域和服务对象基本固定。(4)特殊的融资原则。3.非银行型金融机构保险公司：包括人寿保险公司和财产保险公司。养老基金：类似于人寿保险公司的专门金融组织。投资基金：向公众出售其股份或受益凭证筹集资金，并将所获资金分散投资于多种渠道的金融中介机构。投资银行：专门从事资本市场业务的金融机构，包括证券、公司兼并与收购、咨询服务、基金管理等。⑤信托投资公司我国金融机构：金融管理机构：中国人民银行、证券监督管理委员会(简称“证监会”

5、)、保险监督管理委员会(简称“保监会”)、银监会、行会等。商业银行:工、农、建、中、交通银行和其他股份制商业银行。政策性银行:中国农业发展银行、国家开发银行、中国进出口银行。专业银行:蚌埠住房储蓄银行、烟台住房储蓄银行。非银行金融机构:证券公司、保险公司、中国国际信托投资公司、财务公司、投资基金、农村信用社、邮政储蓄机构等。总之，目前我国已初步形成以中国人民银行为核心，商业银行为主体，多种金融机构并存、分工协作的金融机构体系。中国国际信托投资公司的主要业务接受国外资金，或在国外发行公司债券以及代理发行等方式，筹集外资。利用外资在国内组织中外合资企业、合作企业。发展租赁业务，促

6、进国内企业的技术改造。接受外商委托，经营有关引进先进技术设备的业务。接受外国与本国企业的委托，提供国际经济、税收、外汇管理等咨询服务。根据需要，在国外进行投资。金融机构破产不应由纳税人买单三、金融市场（一）货币市场1.同业拆借市场:金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。我国的同业拆借市场始于(1996/1/3)2.CD市场:“大额可转让定期存单”（NegotiableCertificateofDeposit）简称为“CD”，是由银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。它是一种比较受欢迎的支付工具.案例:星期五的支票3.国库券市场中央政府为满足短期财政资金的需要而发行

7、的期限不超过一年的短期债券。又称“金边债券”。Casestudy:星期五的支票2007年4月20日，这天是星期五，江苏南京好几家商场出现了奇怪的现象，生意异常火爆，从上午开始，卖电线电缆的、卖汽车的、卖日用百货的十几家商户都接到了好几万元的大宗订货，一直到下午下班才忙完，生意好啊，大家都很高兴，没注意到这个生意好得有点反常。但是,当这些商家周一到银行兑现支票时,银行工作人员却说他们收到的都是空头支票.空头支票？是不是客户搞错了？他们赶紧按客户名片上留下的电话号码打过去，结果，手机已经打不通了，其他座机、