上市公司财务舞弊行为的成因与防范探索

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1、上市公司财务舞弊行为的成因与防范探索一以HY制药公司的财务舞弊行为为例近年来，我国上市公司的财务舞弊现象愈演愈烈，不仅给投资者造成了重大损失，也损害了证券市场资源配置功能的发挥HY制药公司是我国的一家上市公司，其财务舞弊行为时间长、金额多，是我国上市公司财务舞弊的典型案件之一“抓住典型，解剖麻雀”是揭示事物真相、发现事物运动规律的重耍途径HY制药公司财务舞弊的手法具有典型性，基本能代表上市公司财务舞弊的本质和规律!因此，现以该公司为典型，通过对这一只麻雀的解剖来发现当前上市公司管理中存在的问题，并对这些问题的解决略陈管见！…、

2、制药公司财务舞弊的手法上市公司财务舞弊的一般手法主要有：利用关联关系进行财务舞弊、利用收入成本费用的不合理确认与计量舞弊、虚拟资产挂账、掩饰交易或事实，对于重大事项隐瞒或不及时披露HY制药公司进行财务舞弊的手法主要有以下几种：（一）利用虚假协议，虚增利润2001年间，在四次股权收购中，HY制药公司通过签订鸳鸯协议，将协议价与实际价之间的差额用于虚增利润。2002年，HY制药公司在购买辽宁某医药有限公司股权时，将其中的xx万元通过虚构交易划回，虚增利润XX万元，其余、XX万元被该有限公司用来冲减营业费用HY制药公司据此粉饰其经营

3、业绩，在财务报告上给外界一种好的印象，争取到了更多的融资！（二）通过账外账户资金和虚挂往来账户，虚计其他业务收入XXX年至XX年，公司通过账外账户和虚挂往来账户，假借客户名义，将资金划入公司及子公司，虚做租赁费、托管费、技术转让费等其他业务收入。XXX年公司将某公司通过账外账户汇入的暂存款XX万元作其他业务收入处理！同年，公司与其他单位合资组建了一家天然药物有限公司，后HY制药公司以净值为xx万元的债权和xx万元货币资金购得该天然药物有限公司xx的股权!上述货币资金小的xx万元通过虚构交易又划回公司，虚增其他业务收入xx万元!

4、（三）通过账外资金和债权换股权，虚减成本费用公司将以前年度已转给某集团的利息虚挂在某贸易有限公司的应收账款上，通过该账外账户，用账外资金冲销一部分，一年后将其用于置换股权，将此款项予以核销，从而少计费用!将xxx年子公司已支付广告费用作为预付款挂在账上，上述款项进入费用口然出现亏损！为了掩盖亏损，公司通过账外账户，将账外资金汇入广告公司，由广告公司将此款作为未使用广告费退回子公司，从而虚减了营业费用！（四）虚拟资产挂账公司对于已经没有生产能力的固定资产、三年以上的应收账款、已经超过受益期限的待摊费用、待处理财产损失等已不再对企

5、业有利用价值的项冃不予注销，长年累月挂账以达到虚增资产和利润的目的!这样做，公司每年在表面上维持了盈利状态，避免了因连年亏损而被摘牌的后果！（五）虚增销售收入xxx年，公司虚拟销售业务和销售对象，虚开增值税发票，虚增主营业务收入!如假借多家客户名义，集中虚开增值税发票，虚增了主营业务收入xxx万元!所形成虚假债权于xxx年被以债权换股权的形式置换销匿!这其实是最明显的一种财务舞弊手法，借此HY制药公司达到了粉饰利润的目的！二、制药公司财务舞弊得逞的原因HY制药公司的财务舞弊行为，涉及这么多金额但却长期不被发现，必有其深刻原因!

6、经过仔细分析，这些原因大体可归结为以下几种：（一）公司股权结构不合理xx年至xxx年HY制药公司实际第一大股东为中国HY集团有限公司，股权比例占xx,第二大股东为某市财政局,股权比例仅占xx,以上属于国有股；社会公众股+流通股.占xxx,但是十分分散，持股比例几乎全在#*以下，并且前十大流通股股东更换频繁，机构投资者逐年递减，xx年和XX年，流通股股东均为个人投资者!第二至第十大股东合计持股比例四年分别为XX、XXX、XX、XX,均低于XX这使HY集团完全处于控股地位，具有绝对控制权，而中小股东根木无法对第一大股东实现制衡作用

7、！这种“一股独大”的公司股权结构，决泄了整个公司的各项业务、各种活动必然受到大股东的操纵和控制!为了满足系统内的资金需求，HY集团会有意愿主动操纵所控制的上市公司的业绩，进而获取集团自身利益！（二）内部人控制现象严重HY制药公司第四届董事会及管理层完全被大股东内部人控制!董事会中缺乏内部制衡，丧失了独立性，更缺少对管理层的监督与制约动力，股东大会的表决权完全被控股股东操纵，中小股东无法有效行使对公司的控制权!控股股东的控制权达到了xxx的程度，这就使大股东能够操纵财务信息，随意对财务信息进行%技术处理&,然后利用信息非对称性向

8、投资者传递虚假的盈利信号，蒙蔽广大投资者，从而达到自身获利的目的！（三）监事会和审计委员会监督失效xx公司法#赋予了监事会内部监控职能，旨在公司内部、董事会之外设置一种制衡机制!但是，在HY制药公司监事会的成员构成中，（名监事中除一名代表公司第二大股东某市财政局外，其余，位都