案例分析常用公式总结

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1、常用的计算公式总结资金时间价值是资金社会再牛•产过程所产牛•的增值，实质是劳动者创造的剩余价值。一、资金成本1、资金成本nJ以用绝对数表示，也可以用相对数表示。K=其中：K资金成本率（一般统称为资金成本）P筹集资金总额D使用费F筹资费f筹资费费率（即筹资费占•筹集资金总额的比率）2、各种资金来源的资金成本计算1）普通股成：如果普通股各年份的股利I古I定不变，则Kc===其中：Kc普通股成本率普通股股票面值或时常总额D每年固定股利总额（i为股利率）f筹资费率2）优先股成木：Kp===其屮：Kp优先股成木率Dp优先股每年股息Po优先股票面值i股息率f筹资费率例：某企业发行优先

2、股股票，票面额按正常市场价计算为300万元，筹资率为4%,股息年利率为15%,则其成木率为多少？解：Kp=====8.98%3）债券成本：金业发行债券后，所支付的债券利息是列入金业的成本开支的，因而使企业少缴一部分所得税，两者抵消后，实际上企业支付的债券利息仅为：债券利息：债券利息x（l■所的税税率）其中：KB债券成本率Bo债券发行总额I债券年利息总额f筹资费率T所得税税率i债券年利息率例：某企业发行长期债券500万元，筹资费率为3%,债券利息率为13%,所得税税率为33%,则起成本率为多少？=8.98%4）银行借款：企业所支付的利息和费用一般可作为企业的费用开开支，相应

3、减少部分利润，会使金业少缴纳一部分所得税，因而使企业的实际支岀相应减少。对每年年末支付利息，贷款期末一次全部还木的的借款，其借款成木率：其中：Kg借款成本率G贷款总额I贷款年利息（i为贷款年利息）F贷款费用5）租赁成本：将租赁成本列入企业成本，可以减少应付所得税：共中：和赁成木率租赁资产价值E年租金额T所得税税率例：某企业租入施工机械一台，价值50万元，年租金10万元没，所得税税率33%,计算租赁成本率？=13.4%利率利率也称为利息率，是单位时间内利息量和木金的比率其中：i利率L单位时间内的利息P木金单位时间也称为计息周期，通常为一年，但也有以半年、季度、月其至周为单位

4、。资金利息计算1、单利计算：仅用本金计算利息，不计算利息所产住的利息（私人多年定期存款中，银行不将第一年所获得利息转入到后一年本金去）。利息发生在计息周期末。如果有n个计息周期，则L=Pxjxn到投资期末，本金与利息之和(本利和)，则F=P(l+i.n)其中：n计息周期数F本利和例：某人存入银行1000元，定期为3年，年利率为13%,3年后本利和为？F=P(1+i.n)=1000(1+0.13x3)=1390元2、复利计算：除了本金利息外，还要计算利息产生的利息。例：某人存入银行1000元，定期为3年，年利率为13%,3年后本利和为？若采用复利计算则：F=P(l+i.n)

5、3=1000(l+0.13x1)3=1442.89(元)资金的时间价值1、--次支付终值公式己知：在第一年投入资金P，以年利率i进行复利计算，问第n年末的本利和F?F=P(l+i)n式中：(l+i)n称为复利终值系数,(,i,n)表示则F=P(,i,n)例：某企业向银行借款100万元，年利率为7%,5年后偿还？F=P(1+i)n=100(1+0.07)5=140.26(万元)2、一次支付现值公式己知：欲在n年后取出款金额F,银行利率i进行复利计算，现在应付P?P=F(l+i)-n式屮：(l+i)・n称为复利终值系数，(，i,n)表示则P=F（,i,n）例：某企业两年后拟从

6、银行取出50万元，假定年利率为8%,现应存多少？P=F（l+i）-n=50（1+0.07）-2=42.867（万元）3、等额年终值公式：在经济活动期内，每单位时间间隔里具有相同的收入少支出（年等值）。设在n个时间周期内，每个时间周期末支出（或收入）相同的金额A,并在投资期末将资金全部收入（或支岀）。年终值公式：F=A系数称为等额年终值公式系数，记为（，i,n）故：F=A（,i,n）例：连续每年年末投资1000元，年利率为6%,到第五年末可得木利和？F=A=1000=5637（元）若发生在年初，贝iJ=（l+0.06）xF=5975.22（元）4、等额存储偿债基金公式：己知

7、：一笔n年末的借款F,拟在1至n年末等额存储一笔资金A,以便到n年期末偿还债务F,问A?A=F系数称为偿债资金系数，记为（，i,n）故：A=F（,i,n）例：为了在五年末获得5637元的资金，当资金利率为6%,每年末应存款多少？A=F=5637=1000（元）5、等额支付资金回收公式：现投入一笔资金P，希望今后n年内将木利和在每年末以等额A的方式回收，问A?系数称为偿债资金系数，记为（，i,n）故：A=P（,i,n）例：现投资100万元，预期利率为10%,坟年回收，每年可回收多少？A=P=100=26.38（万元）6、等额年现