操盘理论_金融投资_经管营销_专业资料

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1、科学决策要有概率思维方式客观世界存在两类不同现象：确定性现象和随机现象。提到随机现象，人们首先看到和想到的就是它的不确定性——不能预言多种可能结果中究竟哪一种会发生，但当我们对随机现象进行大量重复实验或观测时又发现各种结果的出现具有某种固有的规律——偶然中蕴含必然是对偶然与必然辩证关系最精确的揭示和描述。决策是面向未来的，必然面临很多不确定因素，从而决策者对问题的各种解决方案实施后在各自然状态下产生的结果不能确切肯定。因此决策者需根据历史数据（或经验）推断自然状态下实施不同解决方案产生的不同结果的概率（并据此计算期望损益值的大小）。科学决策是针对具有随机性质的决策

2、对象，根据概率按一定准则做出决策。概率思维方式中以下几个基本思想对保证决策的科学性至关重要。—是随机思想。随机思想是概率论的核心思想。我们不能确定随机现象在一次试验中是否发生，但在大量试验中随机事件的发生却呈现出明显的规律性——随机事件发生频率的相对稳定性。随机思想通过对随机事件发生的偶然性的研究发现其背后的必然性、规律性，并通过这种必然性去理解、认识和把握随机现象。二是概率推断思想。概率推断思想是概率论中的重要思想方法，它不同于逻辑推理，是带有概率性质的一种推理方法，其依据是“小概率事件原则”（概率很小的事件在一次试验中是几乎不可能发生的）O三是概率决策思想。虽

3、然随机事件的发生有其随机性，但在相同条件下进行大量重复试验时，必然会呈现出一种规律性，这是偶然性与必然性的对立统一。深刻理解这种对立统一是保证决策科学性的基础。从理论上抽象地认识和理解概率思维对科学决策的生甩是容易的，重要的是在具体决策实践中能否真正始终坚持这种思维方式。实际上，概率理论本身没有问题，问题出在决策者对概率理论理解的偏差上。概率论中的数学期望是平均收益，是随机事件的统计规律，要在多次试验当中才能体现出来，也就是说，单次的、独立的、个别的偶然事件不能体现概率理论的实质、更不能否定依据概率理论进行决策的科学性。如果因为一次试验的结果与理论值不符或者说没有

4、出现你希望得到的结果就动摇立场，往往会偏离科学决策的轨道，回到经验决策的老路上去。真正理解随机思想,正确的观念应当是每次决策都遵循概率思维。经常看到一些人做所谓关于彩票中奖号码分布的预测，这类预测的基本思路是：以前出现次数多的号码在下次中奖的可能性就会小，反之亦然;很多预测还冠以各种貌似科学的名称，实际上是彻头彻尾的伪科学。根据概率理论，彩票开奖过程属于严格的独立重复试验。独立重复试验中某个事件发生的概率（必然性、规律性）不受之前此事件出现与否以及出现次数多少（偶然性）的影响。—随机事件出现的概率来源于过去的数据资料，但随机事件今后发生的概率又不受历史数据的约束和

5、束缚。总之，运用概率知识能够科学、理性地度量和控制风险、预测和把握机遇，最大限度地避免决策的盲目性，是实现由经验决策向科学决策转化的基础。决策过程中要对大量的表现为偶然性的复杂随机现象进行定量分析，以便揭示其背后的必然性；要根据概率论揭示出的必然规律，对备选方案进行详尽的量化分析和比较，选取理论上最有利的方案。单纯的经验和直觉是不可靠的、反科学的，只有通过了解和掌握概率论的基本知识，逐步树立概率论的思考方法和习惯，才能减少由此导致的决策失误。作者：王鹏飞概率思维投资和交易是长期的概率游戏，受过系统的数学和概率统计训练的人做投资和未受训练的人做投资是显著不同的，随便

6、举几个例子：K投资理念、方法、道路的选择。面对众多的投资、投机门派，概率思维投资者一望便知哪种方法是久赌必输、徒劳无功的，哪种方法是事倍功半、零和负和的，哪种方法是长期有效、事半功倍的。比如，巴菲特的理念、方法一看就是康庄大道，持之以恒便可获得15%+的长期复利，而且还不累。因此，受过系统的数学和概率统计训练的人做投资不会在技术分析、高频交易、小道消息、逆境反转等领域去试错。2、过去和未来的区别。概率思维者不会被困于历史数据、沉没成本、历史走势之中，不会事后诸葛亮的窃喜或懊恼；一切聚焦于对未来胜率的把握——对过去的反思不是纠结于结果，而是着眼于用于未来的决策方法的

7、改进与完善。过去发生的事有很大偶然性，只是诸多可能结果中的一种，如果重来，可能仍会发生，也可能不发生，还有可能出现一种与之完全相反的结果。3、大概率与黑天鹅。投资就是一个接一个不断的做大概率的选择。单次事件发生率在95%~99%以上即为大概率，发生率在5%〜1%以下即为小概率。制定并实施在足够的安全边际交易以确保每笔交易都大概率赚钱的有效策略，95%的买入都赚钱，还怕投资收益不好？投资的秘密是复利，复利的秘密是大概率，避免重大亏损，自然而然就复利了。有些未受系统概率训练的投资者特别喜欢拿“黑天鹅”说事儿，动不动就假设一家大企业破产，整天防范概率不到1%的形。不适合

8、做投资。做