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《再论供应链金融的本质与发展_生产经营管理_经管营销_专业资料》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、宋华:再论供应链金融的本质与发展上个月去深圳调研,几乎遇到的所有企业都在谈论供应链金融,以至于一位一同参与调研的朋友疑惑地问道〃到底什么是供应链金融，人人皆谈金融，是否是一种正常的现象？"，更有一位人士回应"供应链金融是商业银行提出来的，是银行的金融行为，与产业企业经营和服务无关…供应链金融是中国独特的现象”。闻及这些疑问和言语,当时心里的确有些五味杂陈，一方面的确为人人皆金融、为金融而金融，脱离实体产业运营而感到担忧，另一方面也对供应链金融的误读、误解深感不安。事实上，供应链金融绝对不是中国特
2、殊经济状况而产生的独特现象（尽管中国一些特殊因素会影响供应链金融的组织管理方式）,这一创新趋势不仅仅存在于中国这种发展中国家，也同样在欧美发达国家广为关注。诸如2015年10月麦肯锡的报告中指出,由于经济的全球化、资金的短缺或成本高昂、技术的成熟和网络效应等等因素，使得供应链金融在欧美具有巨大的潜在价值，未来若干年有近20亿美元的发展空间,而且供应链金融的推动者逐渐从传统的商业银行转向了诸如金融科技公司这类创新型组织。显然，供应链金融是今天网络化时代供应链全球化过程中的必然产物,只不过其核心不在
3、于纯粹的金融性活动，而是通过互联网、物联网等技术手段，在平台建设上搭建了跨条线、跨部门、跨区域、与政府、企业、行业协会等广结联盟、物联网和互联网相融合的产业生态圈和金融生态平台。同时，供应链金融考虑到商流、物流、信息流、知识流、沟通流及资金流，计划、执行和控制金融资源在组织间的流动，为产业供应链中的中小企业解决融资难、融资贵、融资乱的问题,共同创造价值，最终实现通过金融资源优化产业供应链，同时又通过产业供应链运营实现金融增值的过程。其实要更进一步地解读供应链金融,还是需要立足在产业供应链不同发展
4、阶段的特质来看。具体讲，供应链金融从肇端至今，其运作的模式经历了三个阶段，我们可以形象地概括为1.0.2.0和3.0阶段，这三个阶段的规律可以从结构、流程和要素三维来表现。从供应链金融的网络结构上看三个阶段的供应链金融呈现完全不同的结构状态。在1.0阶段，商业银行的确是供应链金融的主体，产业供应链的参与各方与银行之间是一种资金的借贷关系，与传统借贷相比，结构方式发生了改变，也就是说传统借贷是点对点的关系（银行与借款人之间的关系），而供应链金融1.0则是点对线的关系（银行与供应链参与各方之间的关系
5、）O但是作为金融服务的主体一艮行，并没有真正参与供应链运营的全过程,只是依托供应链中的某个主体信用,延伸金融服务。到了2.0阶段，金融服务的主体以及其在供应链中的位置已经发生了变化。供应链金融服务的提供者逐渐从单一的商业银行转向供应链中各个参与者，也就是说供应链中的生产企业、流通企业、第三方或第四方物流，其他金融机构（如保理、信托、担保等）都可能成为供应链金融服务的提供方。因此，在从事供应链金融业务的过程中，出现了生态主体的分工，即供应链直接参与方成为了供应链金融交易服务提供商（供应链运营信息的
6、聚合）和综合风险管理者（供应链金融业务的设计和提供）,而传统的商业银行逐渐从融资服务的主体转向流动性提供者（扌魁共资金方）。在供应链金融2.0阶段,由于服务企业不仅与上下游企业、物流服务提供商、商业银行产生关联,而且整个的交易过程、物流过程和资金流过程是由服务企业设计和组织，供应链其他各参与主体与服务企业之间形成了序列依存关系，因此，其在网络中具有很好的信息资源。进入3.0阶段，作为金融服务主体的企业，其功能和位置发生了更大拓展。此时服务企业不仅仅是供应链运营的组织者,更为成为供应链平台的建构者
7、。即在供应链金融2.0阶段，服务企业发挥着供应链业务协调者和流程管理者的作用，而在3.0金融阶段，除了上述功能外，服务企业更是网络链的平台建设者、管理者和规则制定者,因此，服务企业与其他组织和企业之间的关系不仅是序列依存，更是池依存和相互依存关系。此夕卜，网络中的参与主体范围极大扩展，不仅是供应链各环节都形成了复杂的群落（如不再是单一的上游或下游,而是上游或下游本身就形成相互作用、相互影响的网络），而且供应链的参与方从直接利益相关方延伸到了各种间接利益相关方（如一些政府管理部门、行业协会等）。从
8、供应链金融的流程管理看作为供应链金融服务商的银行只是在关注资金流在供应链中的状况，包括资金使用的目的、使用的过程和效果,以及资金的偿还。至于供应链中的其他流程，诸如供应链能力管理、需求管理、客户关系管理、采购与供应商管理、月艮务传递管理等很少涉足,即便银行想要了解和管理这些流程,也因为没有产业供应链运营的切入点，较难实现。也正是因为如此，资金流的管理难以渗透到业务运行的过程中。而在供应链金融2.0阶段，流程管理开始复杂化,为了全面地掌握供应链参与者,特别是资金需求方的状况和能力，作为供应链金融服
