企业表外融资的财务问题及对策分析毕业论文

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1、刖S表外融资是指企业在资产负债表中不了以反映的企业融资行为，也就是说该项融资在资产负债表中既不反映为资产的增加也不反映为负债的增加。它的本质是指企业通过各种协议等其他方式控制和使用某项资产，或者是与某项资产继续保持密切联系而乂不将相关的负债体现在企业的资产负债表中的行为。表外融资是金业在现行的会计准则下通过金业Z间的I办议与合作，使用并控制某项不需要在资产负债表中反映的资产，从而达到增加企业资产的使川能力和资本融资能力，与此同时乂不增加企业资木总额的口的。表外融资开辟了企业融资的新渠道也缓解了企业当时的财务困境。但是山于它的双重性的作

2、用，也会给企业带來不容忽视的危害。因为，如果表外融资不纳入财务报表内，必然会使财务报表的信息披露的质量卜降，从而影响财务报表使用者的判断，因此应当引起我们必耍的重视。一、表外融资的动因（一）现行的会计准则为其提供了可能现行的会计准则中对企业资产和负债要素的确认是以企业过去已经发牛的交易或事项为原则的，而対没有发生的交易或事项则不会了以确认。对于资产与负债的定义则会偏重于法律形式，而不重视它的经济实质，有的企业融资从法律上来看，并不会构成企业的一项债务。所以说，表外融资项n在资产负债表上得不到具体反映。这在客观上为表外融资提供了条件。乂

3、比如合并报表的规定比较粗略，没有考虑到某些集团公司多种经营的分散程度，使得合并报表中不能体现出具有实质上控制权的母公司的合并负债情况。这就为企业的表外融资提供了可能。（二）表外融资能为企业带来利益第一、可以改善企业的财务状况。企业采用表外融资的方式，甚至是表内融资转移到表外融资，就会明显的改善资产负债表的质量，从而改善了企业的财务状况。因此，对于负债权益比率等相关的财务比率就会下降。从表而上看，企业偿还债务的能力就会提高，这对于借款的人来说是有利的，更重要的是能够避免出现信用等级、借款成木等财务指标方而的风险。第二、可以扩人企业经营成

4、果。由于企业采取表外融资方式进行的融资和与其所形成的资产并没有反映在资产负债表内，但是rh此所形成的费用和经营成果却反映在损益表中，这样就会大大的提高扩大企业的经营成果。第三、可以规避借款合同限制。首先，当双方在签订借款合同时会在合同屮做出各种规定限制借款人。例如，不允许超过合同内规定的某个负债权益比率，但是借款人为了规避合同中的规定，会将企业的债务置丁资产负债表Z外；其次，债权人在拟定合同的时候，会判断债务人是否按照合同的规定，将租赁等某些表外债务与表内债务同等对待，而这样乂会导致新的表外融资方式的产牛。第四、可以缓解通货膨胀带來的

5、压力。当企业正处于通货膨胀的经济坏境中时，如果采用历史成木计量模式可能会严重低估了资产负债表上的很多项口，然而严重低佔企业的所有者权益和相关资产，则会导致企业的举债能力下降。因此，当企业采用表外融资的方式时,将部分债务放于财务报表之外时，就会相互消除被低估的价值，从而可以应对通货膨胀对企业的财务状况和举债能力所带来的影响。二、表外融资的方式（一）租赁形式1、经营租赁。租赁的类型有：经营租赁、融资租赁。所谓的融资租赁就是我们通常所说的表内融资。而经营租赁就会形成表外融资，经营租赁的租赁期限i般比较短，租赁企业对其所租赁的机器设备具有所有

6、权，而该机粘设备的使用权就在承租企业的手上。由于经营租赁形式不会将企业相关的资产所有权中的全部风险和报酬进行转移，所以，会计准则中明确规定企业在资产负债表中不需耍披露企业经营形式的相关数据，从而也就形成了企业的表外融资。对于承租人来讲，融资租赁方式会对企业的财务状况产牛不利的影响，如负债权益比率会上升，资产收益率则会下降等情况。因此，承租人会想方设法地设计租赁合同，让•融资租赁转变为经营租赁，以此来获得由表外融资带来的好处。但是对于出租人来说，他们也会想方设法避免经营租赁，让租赁合同能够满足融资租赁所应该具备的条件，因为他们希與在资产

7、负债表中体现出租赁资产，可以把还没有实现的收益用实际利率法来进行确定。所以，租赁双方会合伙精心设计让双方都满意的合同，制定出出租方是融资租赁而承租方是经营租赁的契约，从而进行表外融资活动。2、融资租赁转变长期经营租赁。部分企业会巧妙地设计他们的租赁合同，主要是为了逃避企业在资产负债表中披無融资租赁的义务，所以将融资租赁方式变成长期经营租赁方式,从而就形成了表外融资。比如说：有一个企业通过长期租赁的方式采购了一台机器设备，公司每年都需要支付租金，按照现行的会计准则，租金是记录在损益衣中的，但是山于租赁人（也就是该金业）不拥有这台机器设备

8、，租赁资产就不会在租赁人的资产负债表上体现出来。3、售后租冋。所谓的售后租冋其实是指企业先把自己的机器设备向外出售，然后再租冋自己使用。它是一种相对比较特殊的租赁方式，我们习惯上称为“冋租”。售后租冋是一种一举两得的融资