[分析报告]财务分析报告

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1、财务分析报告（案例）一、总体评述（一）总体财务绩效水平根据***公司及证券交易所公开发布的数据，运用***禾银系统和***分析方法对其进行综合分析，我们认为***公司木期财务状况在行业内处于优秀水平，比去年同期人幅升高。（-）公司分项绩效水平项目公司评价公司在行业中的水平当期上期当期上期偿债能力分析52.793&21优秀中等经营效率分析5&1846.81优秀优秀盈利能力分析96.3970.36优秀良好股票投资者获利能力分析49.0952.18良好优秀现金流量分析84.5564.19极优良好企业发展能力分析65.

2、3833.91中等较低综合分数76.725&27优秀乩好（三）财务指标风险预警提示运用***财务指标风险预警体系对公司财务报告有关陈述和财务数据进行定量分析后，根据事先设定的预警区域，我们认为***公司当期在清偿能力等方而有财务风险预警捉示，具体指标有流动比率（清偿能力）。（四）财务风险过滤结果提示对公司一切公开披露的财务信息进行分析，提炼出上市公司粉饰报表和资产状况恶化的典型病毒特征，并据此建立了整体财务风险过滤模型。利用该模型进行过滤后，我们认为***公司当期无整体财务风险特征。二、财务报表分析(-)资产负

3、债表卞要财务数据如下:项目(万元)当期数据上期数据増长情况㈱)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率应收帐款5,9845,0311916,1094,314273-6317-79存货40,36518,3331202&32214,31898432814流动资金92,16343,66011184,16433,8861481029-19固定资产201,39451,728289174,65343,4903021519_4总资产293,8579&712198259,21680,2032231323-10流动

4、负债91,01635,050160106,53227,582286-1527-42负债总额102,70650,426104122,81339,197213~1629-45未分配利润59,0895,94589418,1194,32131922638189所有者权益190,89847,159305136,03540,3112374017231.企业自身资产状况及资产变化说明:300,000演产状况对比(亿元)250,000200,000150,000100,00050,00020011231200212312003

5、1231公司的资产规模位于行业内的屮等水平，公司本期的资产比去年同期增长13.36%。资产的变化中固定资产增长最多，为26,741.03万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。流动资产中，存货资产的比重最大，占43.80%,信用资产的比重次之，占26.53%。流动资产的增长幅度为9.50%。在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长

6、幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显人于流动资产的增长，说明金业存货增长占川资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。2.企业白身负债及所有者权益状况及变化说明:200,000180,000160,000140,000120,000100,00080,00060,00040,00

7、020,0000200112312002123120031231■负頒总额［负债与所有者权益状况对比（亿元）从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为30.97%,长期负债和所有者权益的比率为6&94%。说明企业资金结构位于正常的水平。企业负债和所冇者权益的变化中，流动负债减少14.56%,长期负债减少28.20%,股东权益增长40.33%o流动负债的下降幅度为14.56%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。本期和上期的长期负债占结构性负债

8、的比率分别为5.77%、10.69%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构比例有所降低。盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。未分配利润比去年增长了226.12%,表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比璽比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱。企业是以所有者权益资金为