新三板报价转让业务推介

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1、二○一○年十月高新技术园区股份报价转让业务介绍2一、股份报价转让业务简介二、股份报价转让业务的特点三、申请股份报价转让公司的条件四、公司挂牌的好处五、已挂牌公司财务指标六、推荐挂牌业务流程七、企业申请需注意的问题八、国信证券简介九、国信证券成功项目十、国信证券业务特点CONTENTS概要我国多层次资本市场组成部分一、股份报价转让业务简介国内资本市场结构主板市场：为大型、成熟企业的融资和转让提供服务（上海、深圳证券交易所）中小板：主要为传统行业中小企业提供融资与转让服务（深圳证券交易所）创业板：主要为“二高六

2、新”类型企业提供资金融通和转让服务（深圳证券交易所）报价转让系统：主要解决初创期高新技术企业股份转让及融资问题，2006年1月试点（深圳证券交易所）创立时间：2006年1月主要服务对象：国家级高新技术产业开发区的创新型企业创新型企业资产规模较小对资金需求旺盛报价转让系统门槛低定向增资报价转让系统创业板中小板或主板报价转让系统发展现状一、股份报价转让业务简介截至2010年8月31日，已经有72家公司通过中国证券业协会备案确认，挂牌企业为70家，挂牌公司久其软件和北陆药业分别在中小板和创业板实现上市,此外，8家

3、企业向证监会申报创业板材料，已经获得证监会受理。挂牌家数一、股份报价转让业务简介024681012141618202006年2008年2010年备案家数挂牌后企业资产总量增加，资产运营效率提高，偿债能力有所增强，盈利能力显著提升，不少挂牌企业的财务指标已经达到中小板或创业板对财务指标的要求。表：新三板挂牌公司财务数据及其他市场的比较（2008年）指标新三板中小板主板主板和中小板合计平均营业总收入（万元）9513.90131075.18810578.57696920.82平均净利润（万元）965.769051

4、.9158888.2150551.95平均每股收益（元）0.25100.41660.33650.3385归属于母公司的每股净资产（元）1.70343.62202.91592.9323经营活动产生的每股现金流量（元）0.14750.53011.09381.0801平均净资产收益率（%)14.733411.5011.5411.54挂牌企业财务状况一、股份报价转让业务简介序号目前新三板的规定未来政策方向1证券公司只提供股份转让的报价服务，不提供集中竞价撮合的标准化转让服务；目前报价转让系统引入做市商制度正在研究推

5、出。拟提供做市商服务2试行投资者适当性制度，参与试点的投资者将仅限于机构投资者，包括法人、信托、合伙制企业等，投资者报价转让股份的每笔数量须在3万股以上。投资者的范围将扩展至合格的个人投资者，交易单位拟降为1000股3信息披露的要求遵循适度披露原则，只须披露年度报告和半年度报告，财务报告中须包括现金流量表二.股份报价转让业务的特点序号目前新三板的规定未来政策方向4以逐笔结算的方式办理股份过户和资金交收，证券登记结算机构负责资金结算，但不担保交收5园区公司股份的转让须全部通过代办系统报价转让6证券公司从事股份

6、报价转让业务首先必须是具有代办系统主办券商业务资格，在获得股份报价转让业务资格后方可从事报价转让业务二.股份报价转让业务的特点序号目前新三板的规定未来政策方向7园区公司股东挂牌前所持股份的限售实行股东分类限售的制度：一是对控股股东及其一致行动人分三批解除限售，进入的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年；二是对董事、监事和高管持有股份的限售，遵守《公司法》的规定；三是对挂牌前一年通过增资进入公司的新股东所持股份，货币出资新增股份自工商变更登记之日起满一年可进入代办系统转让，非货币财产出资新增股份自工商变更登

7、记之日起满二年可进入代办系统转让；四是在符合《公司法》和《证券法》要求的前提下，对其他股东持有股份不再做限制8报价规则：*报价时间为每周一至周五的9:30～11:30，13:00～15:00*委托价格最小变动单位0.01元*委托数量至少30000股，不足30000股可一次性卖出9信息披露平台：为报价转让的相关规则及信息披露设置了专门的信息披露平台（bjzr.gfzr.com.cn)二.股份报价转让业务的特点适合在报价转让系统挂牌的公司有进入资本市场的意愿但不符合主板、中小板或创业板条件的，或虽符合条件但不愿

8、意漫长等待的公司已有一定的业务规模，但资金紧张、制约业务规模扩大的公司具有创新业务模式，需要借此对外宣传的公司三、申请股份报价转让公司的条件希望借助资本市场力量扩大规模，做大做强，规范经营，未长远发展铺路的公司1、设立满两年从股份有限公司成立之日起满两年。由有限责任公司变更为股份有限公司的，设立时间从有限责任公司成立之日起连续计算。其中由有限责任公司变更为股份有限公司设立时间连续计算的判断标准为：以变更基准日经审