贷后管理的财务分析

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1、贷后管理的财务分析企业以合理的理由和正当的用途使用流动资金贷款是获得充足的经营活动现金流的前提，因此确保借款不被挪用，是控制流动资金贷款风险的前提条件。我们可以通过分析记录流动资金投入与收冋的会计科目所包含的信息來一定程度上了解企业贷款的实际使用情况。此外通过对现金流量这一综合财务指标的分析，能够从盈利性和流动性两个方面揭示借款人的现金状况和偿债能力，从而来判断借款人还款能力和和还款来源，进而对贷款质量和而临的风险进行确定。一、基于贷后管理的财务分析的逻辑起点为了更好地联系实际业务，我们可以先看

2、下我行现行的《流动资金贷款管理规定》规定的实际估算借款人营运资金的量的公式：营运资金量=上年度销售收入X（1—上年度销售利润率）X（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数一应付账款周转天数+预付账款周转天数一预收账款周转天数）周转天数二360/周转次数应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额存货周转次数=销售成木/平均存货余额预付账款周转次数=销售成木/平均预付账款余额应付账款周

3、转次数=销售成本/平均应付账款余额将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。新增流动资金贷款额度=营运资金量一借款人自有资金一现有流动资金贷款一其他渠道提供的营运资金。以上在测算存货、预付账款及应付账款时之所以选择销售成本主要是因为尽管影响存货周转的源泉是销售，但最为直接的是销售成本，而应付账款和预付账款之所以存在主要是由于购买生产所需的原材料。为了更直观地理解这个公式，我们可以把上边的销售成本全部换算成销售收入，上述公式就可

4、以变为：营运资金量=（存货+应收账款-应付账款+预付账款-预收账款）X（1—上年度销售利润率）X（1+预计销售收入年增长率）。该变形公式前部分（存货+应收账款-应付账款+预付账款-预收账款）是借款人上一年度净营运资金。该公式通俗来说就是某企业本年需要投入的净营运资金量由上年度销售成本占用的净营运资金和预计增长率这两个因素决定。之所以选取前面五个会计科目所反映的信息来观察企业的营运资金。主要是因为现实中企业都是在对市场进行判断的基础上，通过购买生产或销售所需的商品，再经过加工或提供服务在市场进行销

5、售来获得利润。由于企业购销时间性差异和赊购赊销现象的存在以及企业在供应链条中所处的地位等因素形成了对流动资金的需求。当某企业现金流出大于现金流入且自有资金不足于支持其运作时，就需要从外部融资。企业在购买过程中可能出现预付货款或赊购商品，反映在财务报表上则形成预付账款和应付账款，商品购回后经过加过或直接形成企业存货；在销售货物过程中经常岀现预收货款和赊销商品的现象，反映在财务报表上则形成预收账款和应收账款。因而可以通过企业提供的财务报表中的上述几个会计科目所反映的信息来了解企业对流动资金的需求和使

6、用情况。此外应该关注其他应收款和其他应付款这两个会计科目，尤其是其数额比较大的时候。因为这两个科目很多时候被企业随意用来移出资产、挪用贷款和从其他渠道借贷资金以粉饰业绩或增加周转资金。通过上述财务报表中的相关科目反映的营运资金投资变化与信贷资金变化进行比较分析以判断流动资金贷款是否被挪用。企业以合理的原因和正当的用途使用流动资金贷款是获得充足的经营活动现金流的前提，也是控制流动资金贷款风险的前提条件。因此营运资金投资分析可以作为贷后检查的工具之一。（案例一）二、基于企业现金流量分析来判断借款人还

7、款能力和贷款质量由于流动资金贷款是自偿性贷款，能够自偿是指这种贷款自行产生偿还贷款的资金来源，该笔贷款能否自偿取决于：除了前面提到的借款的原因和用途正当合理外，还在于有足够稳定的现金流入来作为还款来源。借款人拥有足够的现金是按期偿还债务的根本，通过对现金流量这一综合财务指标的分析，能够从盈利性和流动性两个方面揭示借款人的现金状况和偿债能力，对贷款进行分类。现金流量表作为企业对外报送的三大会计报表之一，是银行分析企业是否具有还款能力的重要依据，被财务专家、信贷分析师誉为企业的“真金白银”O因此，随

8、着信贷工作精细化管理程度的深入，信贷从业人员需要正确阅读和分析企业的现金流量表。现金流量表是以广义的现金为基础编制的财务状况变动表。广义的现金包括：库存现金、银行存款、其他货币资金以及现金等价物。企业现金流量净额=经营活动的现金流量净额+投资活动的现金流量净额+筹资活动的现金流量净额。现金来源（流入）：从销伟或服务收入中取得现金、本期收到、收回上期欠款、预收款、借款、资产变卖获得现金（如变卖固定资产）、转讣投资、分红、债券利息、发行股票和债券募集资金。现金支出（流出）：购买商品（劳务）支付的现金