考前串讲_证券市场基础

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1、2009年9月7日讲师简介——郑华伟上海厚金投资咨询有限公司　　　　总经理北京天智纵横金融集团　　　　高级培训师复旦大学理财协会　　　　　　　名誉顾问《国家职业资格•理财规划师》特邀讲师RFC国际财务顾问师2002年，系统学习个人理财2003年，通过为客户提供理财服务销售产品2004年，开始提供收费理财咨询服务2005年，创办上海厚金投资咨询有限公司考试特点概念很多——大量内容需要记忆难度较低——基本上都比较容易理解与生活相关的内容较多——股票、债券、基金与生活不相关的内容较少——债券回购、金融衍生产品题不出书——课要听、书要看、题要做机考客观题——单选题、不

2、定项选择题、判断题紧扣考试大纲——掌握、熟悉、了解第一章　证券市场概述掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成。了解个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。熟悉证券市场产生的背景、历史、现状；熟

3、悉改革开放后中国证券市场的发展阶段、发展状况和对外开放状况。掌握证券与有价证券定义证券的定义记载并代表一定权利的法律凭证证明持有人的权益可以采取纸面的，也可以是证监会规定的其他形式有价证券的定义标有票面金额、所有权或债权、本身没有价值、可以买卖和流通、有交易价格、是虚拟资本的一种形式虚拟资本掌握有价证券的分类了解商品证券、货币证券、资本证券的含义和构成。商品证券（提货单、运货单、仓库栈单）货币证券商业证券：商业汇票、商业本票银行证券：银行汇票、银行本票、支票资本证券（狭义的有价证券）发行主体：政府证券（中央、地方、政府机构）、公司证券（股票、公司债券、商业票据

4、）是否挂牌：上市证券、非上市证券募集方式：公募证券、私募证券权利性质：股票、债券、其他证券掌握有价证券的特征收益性流动性高流动性的三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定实现证券流动性的方式：到期兑付、承兑、贴现、转让风险性期限性债券一般具有明确的还本付息期限股票没有期限，可视为无期证券掌握证券市场的定义、特征和基本功能证券市场：是有价证券发行和交易的场所。证券市场的特征是价值直接交换的场所是财产权利直接交换的场所是风险直接交换的场所基本功能筹资－投资功能。定价功能：证券的价格是供求双方共同作用的结果。资本配置功能。掌握证券市场的层次结构、品

5、种结构和交易场所结构层次结构：进入市场的顺序：发行市场（一级市场、初级市场）交易市场（二级市场、次级市场）区域分布、覆盖公司类型：全球性市场、全国性市场、区域性市场上市交易制度、监管要求：主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。交易场所结构有形市场（场内市场）、无形市场（场外市场）场内场外截然划分已不复存在，出现了多层次的证券市场结构掌握证券市场参与者的构成证券发行人公司（企业）政府和政府机构证券投资人机构投资者个人投资者中介机构证券公司证券登记结算机构证券服务机构自律性组织证券交易所证券业协会证券监管机构

6、：中国证监会掌握机构投资者的主要种类政府机构主要目的：调剂资金余缺、宏观调控金融机构证券经营机构。是证券市场上最活跃的投资者银行业金融机构一般限于政府债券，通常以短期国债作为超额储备的持有形式自有资金及表内资金，仅限于国债，被动持有股票只能单向卖出。也可通过理财计划投资有价证券。保险公司和保险资产管理公司全球最大的机构投资者、投资范围、我国保险公司还可进行企业年金投资。主权财富基金。中国中投、新加坡淡马锡其他金融机构：信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司（目前尚未批准证券投资）企业和事业法人各类基金证券投资基金。社保基金。两个层次：全国性基金、企业年金两个

7、部分：社会保障基金、社会保险基金企业年金。社会公益基金：如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。了解个人投资者的含义社会自然人。是证券市场最广泛的投资者。应具备一些基本的条件：法律规定的投资资格一定的经济实力（信托投资中的合格投资者）高风险投资的产品知识要求及知情同意书（如权证）掌握证券中介机构的含义和种类证券公司原有分类：综合类、经纪类现有分类：经纪、投资咨询、财务顾问、承销和保荐、自营、资产管理、其他证券登记结算机构为证券交易提供集中的登记、托管与结算不以营利为目的的法人证券服务机构证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、

8、证券信用评级机构掌握自律性组织的构成证