证券投资分析RSI指标及操盘训练

《证券投资分析RSI指标及操盘训练》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、学习情境3：个股走势分析单元（二）5：RSI指标及操盘训练教学指引：教学目标：1）掌握相对强弱指数—RSI的原理；2）掌握RSI指标的使用方法；3）使用RSI指标进行仿真模拟操作，寻找股票的买卖点；能力要求：根据RSI指标寻找股票的买卖点并进行操作；思考：以下画圈处的曲线表示的是什么含义？和K线的变动是否有规律？一、指标含义相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。2、算法：RSI＝N日内收盘价上涨幅度总和／上涨下跌幅度总和乘以100参数：N1、N2、N3统计天数，一般取6、12、241、原理：用向上波动幅度和总

2、波动幅度的比值来描述走势强弱。二、RSI的应用（4）RSI在20以下形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号。（1）0≤RSI≤100，RSI>80为超买；RSI<20为超卖。（2）RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情。（3）RSI在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号。RSI应用原理RSI应用原理RSI指标的应用实例RSI超卖，买入RSI超买，卖出RSI指标的应用实例（6）当RSI与股价出现背离时，一般为转势的信号。代表着大势反转，此时应选择正确的买卖信号。（5）RSI向上突破其高点连线为买进信号；RSI向下跌破其低点连线为卖出信号。RSI出现

3、顶背离，必跌，卖出RSI出现底背离，必涨，卖进（7）每种类型股票的超卖超买值是不同的。在牛市时，通常蓝筹股或绩优股的强弱指数若是80，便属超买，若是30便属超卖，至于二三线股，强弱指数若是85至90，便属超买，若是20至25，便属超卖。但我们不能硬性地以上述数值，拟定所有的股价是否属于超买或超卖，主要是由于某些股票有自己的一套超买/卖水平，例如，股价反覆的股票，通常超买的数值较高（90至95），而视作超卖的数值亦较低（10至15）。至于那些表现较稳定的股票，超买的数值则较低（65至70），超卖的数值较高（35至40）。因此我们对一只股票采取买/卖行动前，一定要先找出该只股票的超买/超卖

4、水平。至于衡量一只股票的超买/超卖水平，我们可以参考该股票过去12个月之强弱指标记录。(8）超买及超卖范围的确定还取决于两个因素。第一是市场的特性，起伏不大的稳定的市场一般可以规定70以上超买，30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定80以上超买，20以下为超卖。第二是计算RSI时所取的时间参数。例如，对于9日RSI，可以规定80以上为超买，20以下为超卖。对于24日RSI，可以规定70以上为超买，30以下为超卖。应当注意的是，超买或超卖本身并不构成入市的讯号。有时行情变化得过于迅速，RSI会很快地超出正常范围，这时RSI的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用。例如在牛市

5、初期，RSI往往会很快进入80以上的区域，并在此区域内停留相当长一段时间，但这并不表示上升行情将要结束。恰恰相反，它是一种强势的表现。只有在牛市末期或熊市当中，超买才是比较可靠的入市讯号。基于这个原因，一般不宜在RSI一旦进入非正常区域就采取买卖行动。最好是价格本身也发出转向信号时再进行交易。这样就可以避免类似于上面提到的RSI进入超买区但并不立即回到正常区域那样的“陷阱”。在很多情况下是很好的买卖讯号：RSI进入超买超卖区，然后又穿过超买或超卖的界线回到正常区域。不过这里仍然要得到价格方面的确认，才能采取实际的行动。这种确认可以是：①趋势线的突破；②移动平均线的突破；③某种价格型态的

6、完成。三、注意事项1）相对强弱指数能显示市场超卖和超买，预期价格将见顶回软或见底回升等，但RSI只能作为一个警告讯号，并不意味着市势必然朝这个方向发展，尤其在市场剧烈震荡时，超卖还有超卖，超买还有超买，这时须参考其他指标综合分析，不能单独依赖RSI的讯号而作出买卖决定。2）背离走势的讯号通常都是事后历史，而且有背离走势发生之后，行情并无反转的现象。有时背离一、二次才真正反转，因此这方面研判须不断分析历史资料以提高经验。3）在牛皮行情时RSI徘徊于40－60之间，虽有时突破阻力线和压力线，但价位无实际变化。技能训练：按小组完成以下操作任务：（1）寻找出三个不同股票的买进与卖出信号点，并进

7、行买卖操作。（2）寻找出三个不同股票的超买与超卖区，选代表上台讲解。（3）进行两组RSI参数的修改，并观查图形变化，抽查学生完成情况。（4）观察RSI指标钝化的现象，讨论RSI的价格预测的适用范围。