契约理论和代理理论探析

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1、契约理论和代理理论探析一契约的不完全性1契约不完全性的概念契约条文不清晰、模棱两可或没有书面的调解有关分歧的条款，契约双方的本意就可能不易复原。当契约条款有一个不清晰的外延时，契约就是模糊的。契约本可以允许再协商以避免“总体不公平”，但是没有就此步骤做出规定。当一个条款可以调整成几种情形，但又不能明确具体哪一种情况时，它就是模棱两可的。假定一个制造商无条件地同意生产一定数量的燃料，后来油价如此大幅度地上升，以致履约将面临损失。艾伦.施瓦茨：“法律契约理论与不完全契约”，拉斯.沃因等编《契约经济学》，经济科学出版社199

2、9年版，第97页。同时，契约中包括“间隙”。考虑一个租赁契约，该契约规定租借方以其毛收入的一定百分比的形式付租金。如果条款没有对事后承租方为获得最大化的利润，而将一部分业务转移到另一个位置的情况做出具体规定，那么一旦原租借物的需求较低，承租方就会另开了一个新店铺，同时还维持原先的业务。契约是应该要求承租方在原租借物实现最大毛收入，还是以承租方的利润要求为前提最大化地增加收入?同上因此，当契约条文不清晰、模棱两可，或没有就争端予以规定时，契约就是不完全的。2契约不完全性的起因艾伦.施瓦茨揭示了契约不完全性的五种起因。第一

3、，一个契约有时因为语句是模棱两可或不清晰可能造成契约的模棱两可或不清晰。第二，由于契约方的疏忽未就有关的事宜订立契约，而使一个契约是不完全的。第三，因为契约方订立一条款以解决一个特定的事宜的成本超出了其收益因此造成一个契约是不完全的。成本中包括了信息处理成本,这是由于有限的理性而出现的不完全性。第四，一个契约可能由于不对称信息而是不完全的。艾伦.施瓦茨：“法律契约理论与不完全契约”，拉斯.沃因等编《契约经济学》，经济科学出版社1999年版，第102页。第五，一个最新理论声称，只要至少市场的一方是异质的，且存在足够数量的

4、偏好合作类型，则契约就是不完全的。总之，法律契约理论必须解决由以下原因引起的契约的不完全性问题：(a)语言的限制；(b)疏忽；(c)解决契约纠纷的高成本；(d)由信息不对称引起的弱或强的不可缔约性；(e)喜欢合作的倾向。艾伦.施瓦茨：“法律契约理论与不完全契约”，拉斯.沃因等编《契约经济学》，经济科学出版社1999年版，第103页。3协商与再调整再协商的经济模型假定，仔何一方可以无成本地执行原始契约的条款。因此，再协商是一种帕累托改进：一方将只建议在比原来契约其福利有所改善，而另一方将只接受其福利水平至少不变。另外，双

5、方都没有进行专用性的投资。当这两个条件都不具备时，但是实际上昂贵的实施成本意味着契约的调整不一定是帕累托改进的：一方可能接受再协商的建议，但可能境况比在原始契约条件下的更坏。法律上的问题是法庭是否应执行再协商契约或原始契约。艾伦.施瓦茨：“法律契约理论与不完全契约”，拉斯.沃因等编《契约经济学》，经济科学出版社1999年版，第125页。然而，再协商的法律倾向受到了三方面的质疑：(a)即使契约是完全的，其中一方也可能要求更好的条款(在这种特有的资产专用性投资中，事后赋予一方比事前更多的讨价还价权时，这一情况就会出现)；(

6、b)如果契约没有想象的那样完全，那么一方会根据事后的状态建议签订新的条款；(c)如果契约是注定不完全的，则一方提出可能新条款。同上。对于怎样才能最好地规制注定是不完全的契约，其答案很可能还需要等待未来经济的发展。如果解决长期契约的优化方案被确认，法和经济学理论将要求法庭运用他们。传统理论的支持者也很可能认为这些契约是公正的。因此我们得出结论，法律契约理论很可能随经济学的发展而进步。艾伦.施瓦茨：“法律契约理论与不完全契约”，拉斯.沃因等编《契约经济学》，经济科学出版社1999年版，第132页。二契约的不完全性“敲竹杠”

7、问题1“敲竹杠”问题契约的不完全容易引起“敲竹杠”问题。契约通常更被主观地解释为，通过允许合作双方从事可信赖的联合生产的努力，以减少在一个长期的商业关系中出现的行为风险或“敲竹杠”风险的设计装置。本杰明.克莱因认为，“敲竹杠”风险来自于这样一种可能性，如果交易者通过从交易合伙人所进行的专用性投资中寻求准租，则可能会违背他们的契约协定。本杰明.克莱因：“契约与激励：契约条款在确保履约中的作用”，拉斯.沃因等编《契约经济学》，经济科学出版社1999年版，第185页。本杰明.克莱因举了通用和费舍公司契约关系一例来说明“敲竹杠

8、”问题。因为某种信息不对称有可能长期存在，在契约再谈判过程中，交易者试图相信他们的交易伙伴存在“敲竹杠”并有强化的可能性时，现有资源已被浪费掉了。2契约的不完全与规范契约条款的成本以上所讨论的消耗，与“敲竹杠”行为相关的纯粹再分配成本意味着，当进行专用性投资，在设计契约关系以避免或减少“敲竹杠”发生的可能性时，使交易者清楚地知道“