中小企业融资难成因及其缓解途径探讨

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1、中小企业融资难成因及其缓解途径探讨邱收10金融2班1010911213摘要：近年来我国中小企业快速发展，但中小企业融资困难的呼声也越来越高，在当前金融经济环境下，中小企业融资困难问题更加突出。造成中小企业融资困难的主要因素来自多方面，包括金融部门经营管理不健全，中小企业制度自身的缺陷，社会信用制度担保不健全，中介服务体系不完善等。随着金融系统的完善和健全及政府一系列对中小企业的鼓励政策的出台，中小企业的融资困难缓解途径也随之丰富。本文主要就金融成因及其缓解途径进行分析。关键词：中小企业融资困难金融成因缓解措施一个国家企业的融资难易程度反映了其金融市场发达程度，中小企业作为国民经济重要的一部分，

2、在维护社会稳定、增加就业、技术创新、推进经济发展方面发挥着重要的作用。2008年以来，由于国际经济危机的影响，中小企业的发展受到很大阻碍，尤其是融资极为困难。据统计，我国中小企业总数占全国企业总数的99%以上，所创造的最终产品和服务的价值占全国国内生产总值的60%左右。但目前中小企业贷款仅占主要金融机构贷款的22%，难以满足中小企业的贷款需求。一.中小企业的融资现状一个企业的资金融资来源有两种：内源融资和外源融资。由于中小企业信誉较低，还贷款能力较弱，发展历史较短，监控成本高，很多银行都不愿贷款给中小企业，另一方面，中小企业资金薄弱不满足在证券市场上融资的资格，这样外源融资就显得相对困难。内源

3、融资虽然可以节约很多成本，但是内源融资融资金额小，无法满足中小企业发展的要求。近年来虽然政府积极鼓励中小企业的发展，并为中小企业投入一定的经济支持，鼓励银行为其贷款，但中小企业的融资现状还是不容乐观。二.中小企业融资困难的金融成因中小企业融资困难有内部和外部双方面的原因。造成中小企业贷款困难的主要因素既有来自中小企业自身缺陷的制约，又有金融部门经营机制不健全，社会担保体系部健全的制约。（一）金融机构不愿为中小企业提高服务中小企业的贷款需求有贷款期限短、需求频率高、数量少的特点从而加大了金融机构审批工作量，使得审批程序变得复杂，发展中小企业意味着增加更多工作人员，设置更多营业网点机构，增加更多的

4、运营机构，交易成本会大大提高。尽管投资中小企业收益率要高于很多大型企业，但是由于贷款违约率高，企业信誉低，多数商业银行等金融机构不愿承担高风险。商业银行多属国有控股，对中小企业贷款的门槛还很高，它们把重点放在了国有企业或实力强信誉好资金雄厚的大企业，因而造成了中小企业融资困难的问题。另一方面，中小企业财务制度和公司信息披露制度不太完善，造成金融监管困难，成本高，金融机构不愿承担。(二)企业本身的融资条件不足中小企业的财务管理制度不完善，经营制度不健全是其融资困难的主要原因。中小企业规模小，资金少，实力弱，可以用来抵押取得金融资本的固定资本与其他形式的资产缺乏。中小企业自身的透明度低，真实性差，

5、缺乏良好的经营记录，银行不敢轻易贷款。中小企业自身融资条件的不足使得它们向金融机构贷款困难，而大多数中小型企业也不满足向在证券交易所发行证券融资的条件从而中小型企业的资金需求难以得到满足。中小型企业大多分布在乡镇，缺乏高价值的固定资产可以用来抵押贷款。据调查统计，我国差不多90%左右的中小企业都分布在乡镇等经济不发达的地区，乡镇为了表示对中小企业的支持，把集体所有的土地供给企业使用。由于集体土地在所有权及归属问题上主体不明中小企业很难用土地所有权抵押贷款。（三）金融产品单一难以满足中小企业融资需求由于金融机构业务创新不足，面向中小企业的信贷品种极少。目前，金融机构为中小企业提供的信贷产品主要有

6、贷款，票据，期货等，并不能满足中小企业的资金需求。面对着业务竞争激烈，信用风险，流动性风险并存的情况，金融机构自然会选择贷款成本低、经营风险小，流动性高的项目。众多大企业的竞争使得中小企业的业务需求被忽略。同时，中小企业类型多样，经营模式灵活多变，对金融产品的需求也灵活多样，传统的金融产品已不能再满足中小企业的融资需求。中小企业需要一系列规避利率风险，规避银行利率和监管机制、流动性高的金融产品。三．中小企业融资困难的缓解途径为中小企业的发展创造良好的金融环境，丰富金融产品的种类，拓宽中小企业融资渠道，健全金融部门管理制度需要政府、金融部门以及社会各方共同努力。（一）大银行，政府及企业转变融资观

7、念我国的大银行需要转变传统观念，对大企业和中小企业等闲视之。大企业虽然还贷能力强，违约风险小，贷款金额大，但是其收益率远低于处于高速发展阶段的中小企业。银行应适当降低中小企业信誉和资金的审核条件，积极主动地为中小企业提供一个好的融资环境，因为虽然中小企业起点低，但是它们若要追求长期的发展必须在银行树立良好的信誉从而它们会尽力减少违约风险，及时归还贷款以获得更多的融资和更多投资者的信任。银行在面对中