商业银行个人理财产品存在风险及对策

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1、商业银行个人理财产品存在风险及对策【摘要】社会的不断进步和金融体制改革步伐的加快，促进了我国商业银行个人理财业务的快速发展，成为商业银行的一个新的利润增长点，但个人理财产品潜在的巨大风险不容忽视。本文主要分析我国商业银行个人理财产品存在的风险，并提出有关的对策。【关键词】商业银行理财产品风险控制一、引言近年来，我国商业银行个人理财产品业务不断扩张，其在产品层面和经营层面的种种问题也不断暴露出来。一方面，理财产品品种欠丰富，缺乏分层次服务和个性化服务。部分理财产品甚至本身就存在设计缺陷。例如，缺乏科学

2、的定价机制、及时止损机制以及完善的风险管理措施。另一方面，组织机构及运行机制保障不完善，前后台业务不能实现良好的整合。在国内外资本市场不断变化的背景下，这些问题不可避免的给商业银行的理财产品埋下了严重的风险隐患。造成现在这种局面最根本的原因是我国金融体制的不完善，商业银行自身经营能力的不足更加大了理财产品的风险。由于理财业务在商业银行全部业务中所起的作用越来越重要，我国商业银行有必要采取措施来保证我国商业银行个人理财业务更好的发展。二、商业银行个人理财产品存在的风险商业银行个人理财产品存在以下几方面

3、的风险，主要包括市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险等。（一）市场风险市场风险可分为利率风险、汇率风险和价格变动风险。理财产品的主要利润来源是获取债券市场收益率与存款利率之间的存在的套利利差，随着我国债券市场发展不断完善，债券利率趋于市场化，债券市场利率与银行存款利率利差不断缩小，债券型、信托型理财产品的风险正不断加大。由于我国实行有管制的浮动汇率制度，汇率不但受到市场供求关系的影响，而且受到政府财政政策及货币政策的影响人民币升值压力加大导致汇率变动的可能性不断加大，将直接或间接的影响商业银行的

4、结售汇、国际结算业务以及资产负债表规模结构，从而影响个人理财市场的发展。商业银行将投资者个人理财资金投入市场时，面临着市场价格变动带来的资金损失风险。理财产品的收益会随着价格的波动而波动，不少浮动收益型理财产品到期收益与最初预期的收益有比较大的差距，甚至会出现零收益和负收益。以东亚银行为例，由于对金融危机的后果缺乏正确判断，其推出一款属于汇率挂钩型理财产品，投资收益与英镑兑美元的汇率挂钩，看好美元升值，然而市场行情却与该产品的设计背道而行，美元的下跌让投资者颗粒无收。（二）流动性风险流动性风险指由资

5、产变现的难易程度所导致理财产品资产净值变动的风险。目前我国商业银行的理财产品不能提前赎回或终止，即使可以也必须缴纳巨额的违约金，另外理财产品在管理期间能否进行质押也收到很大的制约，因此理财产品的变现能力比银行存款差，投资者资金的流动性较差。（三）道德风险商业银行基层网点理财规划师往往由营销人员兼任，专业能力良莠不齐，为了完成业务指标以取得销售业绩，很可能不把客户的利益放在首位，不根据投资者的实际情况进行销售，也不愿充分揭示理财产品的潜在风险，这都将误导投资者购买与其自身实际理财水平不相符的产品，给银

6、行带来声誉危机。商业银行在宣传时提供的理财产品的收益率一般是预期的最高收益率，不一定能达到，其资金运用方向和投资组合的比例也模糊不清，若最终实际收益率与预期收益率相差过大，也会使广大投资者对银行各种业务的信任度降低，进而会对银行存款、贷款等业务造成不利的影响。（四）操作风险操作风险分为管理风险、法律风险和其他风险。导致操作风险产生的内部因素是由银行内部的管理人员、系统、程序和系统的不完善或失误造成的。资金管理人员的知识、专业技能、经验会影响其对国家政策的预期、股票市场行情的预测以及经济形势的判断等，

7、进而其采取的管理方法和管理技术也会不同，这都会对理财产品的实际收益水平产生影响。实际操作时，一些商业银行在理财产品设计开发方面的专业能力不足，加上缺乏相应的理财和管理经验，对于理财产品的内部控制和风险监控相对滞后，这在很大程度上增加了操作风险，这无疑将给银行酿成苦果。导致操作风险产生的外部因素主要是法律因素。由于我国相关的金融立法相对滞后，商业银行个人理财业务面临的法律风险很大。我国法律对商业银行实行严格的分业制度，一级法人制，禁止商业银行从事证券及信托业务，在我国资本市场发育程度较低的背景下，商业

8、银行个人理财产品主要涉及国债、央行票据和金融债券。理财产品的性质很难准确的界定，会导致个人理财产品与储蓄产品、信托产品界限不清晰，容易产生法律纠纷。三、我国商业银行个人理财业务风险管理策略由于商业银行个人理财产品存在着上述四类风险，商业银行应该采取以下几方面的风险管理措施：（一）商业银行应提高风险防范能力商业银行提高自身风险防范能力，主要应做到以下几个方面：1•构建并完善个人理财业务风险管理体系，构建有效的风险收益分担机制。风险管理系统以风险识别、衡量、评价、处理为根