证券投资学1-3章知识点

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1、证券投资学第一章股票入门一、股票的概念及分类股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的一种所有权凭证。1按投资者承担的风险和享受的权益的不同：普通股是指在优先股的要求权得到满足以后，在公司利润或资产分配方面给予持股者无限权利的一种所有权凭证。它是股份有限公司筹集资本的基本工具。普通股股东的基本权利有:①投票表决权；②收益分配权；③资产分配权④优先入股权优先股是指在股份公司中对于公司的利润、公司清理剩余资产等享有优先分配权的股份。优先股的股息固定、无选举权和被选举权、风险小于普通

2、股但大于债券。优先股的优先权主要表现在两个方面：②领取股息优先（通常又分为：累积优先股和非累积优先股）②分配剩余资产优先劣后股是指那些在股息和剩余资产的分配方面均落后于普通股的股份。劣后股的权利与普通股的基本相同。2、按照股票的票面形式①记名股与无记名股②面额股与无面额股③电子化股票3、按照股票的收益能力分①蓝筹股②成长股③收入股④周期股⑤防守型股票⑥投机股二、股票价格指数（StockIndex）（一）概念股票价格指数是用来描述整个股票市场（或某一板块）总的价格水平变化的指标。它是选取有代表性的一组股票（或整个市场

3、的股票），把它们的价格用一定数学方法进行计算得到的数值。（二）股价指数的计算方法1、平均法它是先计算采样股票的个别股价指数，然后再加总求其算术平均数，并乘以基期值而得到的股价指数。=142.52、综合法综合法是指把基期与报告期的股价分别相加，然后两者相除并乘以基期值而得到的股价指数。3、 加权法①以基期发行量作为权数：②以基期交易量作为权数：以基期发行量或交易量作为权数的加权股价指数被称为拉斯拜尔指数（拉氏指数）补充：在股价指数分时走势图中所出现的白线表示的是加权平均股价指数的走势,分体现了每个股票股本大小对综合指

4、数的影响。股票总股本是股份公司发行的全部股票所占的股份总数黄线则表示算术平均股价指数,它将每个股票对综合指数的影响。当大盘上涨时，黄线高于白线时，表明小盘股相对大盘股涨得多，反之，表明大盘股相对小盘股涨得多。反之，当大盘下跌时，则刚好相反。4、 加权综合法略（三）我国的几种股价指数1、上海静安指数2、上海证券交易所综合股价指数3、深圳成分指数（深成指）三、证券市场（一）概念及作用证券市场是指证券发行与交易的场所。（1）证券市场是筹集资金的重要场所；（2）证券市场是推动企业加强经营管理的重要动力；（3）证券市场是商业

5、银行安全经营的重要保证；（4）证券市场是国家进行宏观经济调控的重要桥梁；（5）证券市场是传导经济信息的重要媒体；（6）证券市场是进行国际间资金融通的重要工具。(二)证券发行市场1、概念证券发行市场又称为“初级市场”或“一级市场”，是指各发行主体及其中介机构发售各种证券所形成的市场。2、证券发行市场的参与主体①证券发行者；②证券投资者③证券承销者④证券管理者；⑤证券签证者⑥证券保证人3、证券发行的程序①发行前的准备阶段；②证券发行的审批阶段③证券发行的实施阶段4、股票的发行主体①发行者②投资者③承销者（三）证券交易市

6、场1、概念证券交易市场是指买卖转让已发行证券的场所，又称为“证券流通市场”或“次级市场”2、作用（1）促进社会闲散资金转化为长期投资资金；（2）保证维持证券的公平交易；（3）调节资金供求、引导资金流向；（4）综合反映国民经济的变化。3、证券交易市场的类型（1）证券交易所：它不持有证券、买卖证券和决定证券的价格，只为买卖双方提供交易的场所它是证券买卖完全公开的场所；具有严格的组织性（2）场外交易市场四、证券交易的基本过程证券买卖的委托：（1）选择经纪人（2）进行委托登记（3）开户：投资者本人——持本人身份证——到证券

7、公司的营业部及其代理机构——交纳开户费——即可领到“证券账户”和“资金账户”。（4）办理委托：①顾客填写委托单（委托方式有：a.限价委托；b.市价委托；c.停止损失委托。）②证券商受理——审核——办理有关手续——将有关信息传送给场内经纪人证券买卖的竞价：口头竞价、书面竞价、电脑竞价证券的清算与交割：a一级清算，即在证券商的清算账户上进行股票、款项的划拨b）场内经纪人把当日委托买卖成交的情况用电脑、传真等当时告知各自的证券商，并打印出“交割凭单”c）各证券商的柜台工作人员根据成交通知单通知各自的委托人，让其凭本人的身

8、份证、股票账户和委托买卖的“委托单”前来办理清算交割手续。对其买卖的股票和价款进行收付了结，从而完成交割清算的全过程办理证券的过户手续五、证券交易的原则（一）证券交易的三优先原则价格优先原则（谁的出价低，谁就有优先卖出的权利；谁的出价高，谁就有优先买进的权利）；时间优先原则（是指在经纪人的出价相同的情况下，以谁最先出价作为成交的标准）；数量优先原则（当报价和