2017云南农信社招聘金融学知识：利率的作用及其市场化

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1、2017云南农信社招聘金融学知识：利率基础知识一、利息概述（一）利息的含义利息是货币所有者（或债权人）因贷出货币或者货币资本而从借款人（或债务人）那里获得的报酬。若着眼于债务人的角度，利息则是借入货币或者货币资本所付岀的成木或代价。从木源上看，利息是剩余价值或者利润的一部分。（二）利息的产生1.延迟消费2•预期的通胀3•代替性投资4.投资风险5.流动性偏好（三）利息的作用1・影响企业行为的功能企业为降低成本、增进效益，就要千方百计减少资金占压量，同时在筹资过程中对各种资金筹集方式进行成木比较。2.影响居民资产选择行为

2、的功能利息收入是居民资产选择行为的主要诱因。3.影响政府行为的功能利息收入与全社会的赤字部门和盈余部门的经济利益息息相关，因此政府也能将其作为重要的经济杠杆对经济运行实施调节。利率概述（一）利率的含义利率是利息率的简称，指借贷期内所形成的利息额与借贷金额的比率。（-）决定和影响利率变化的因素1.平均利润率是决定利率的基木因素2.资金的供求状况3.社会再生产的状况4.物价因素5.国家经济政策6.国际利率此外影响利率变化的因素还有银行成本、国际协议、利率管理以及国际惯例和法律传统等三、利率的分类（一）按是否剔除了通货膨胀

3、率的影响划分1.名义利率：指没有剔除通货膨胀因素的利率，通常报刊杂志上所公布的利率、借贷合同中规定的利率就是名义利率。2.实际利率：又称真实利率，是根据物价水平的实际变化或预期变化进行调整的利率。实际利率二名义利率-通货膨胀率（粗略算法）（二）按借贷期内是否调整划分1.固定利率：指在借贷期内不作调整的利率。1.浮动利率：指在借贷期内可定期或按规定调整的利率。现在银行贷款时所采用的利率是在央行确定的基础利率上，有范围地上下浮动的利率。商业银行采用浮动利率可以有效地避开利率浮动的风险，将其有效地转移到借款者头上。(三)按

4、利率不同的决定方式划分1•官定利率：由政府金融管理部门或中央银行确定的利率，各金融机构必须执行，也称法定利率。2.市场利率：指由货币资金的供求关系所决定的利率。银行间的同业拆借利率是比较典型的市场利率。3.公定利率：指介于官定利率与市场利率Z间的利率，由非政府部门的民间权威金融机构(如银行公会等)所确定的利率，又称行业公定利率，对成员机构具有约束性。(四)按利率的不同作用划分1.基准利率：指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率。当基准利率变动时，其他利率也相应发生变化。其主要特点是市场化、基础性、传递性。2•差别

5、利率：指金融机构针对不同客户实行不同的存、贷款利率。(五)按是否带有优惠性质划分1•一般利率：指不带有任何优惠性质的利率。2.优惠利率：指略低于一般贷款利率的利率。(六)按计算利息的时间长短不同划分年利率(%)、月利率(％。)、日利率中国传统的习惯，不论是年利率、月利率、H利率都用“厘”作单位，年利率的1厘是指1%,月利率的1厘是指0.1%,日利率的1厘是指0.01%o过去和现在的民间，也常用“分”作为利率的单位，分是厘的10倍。(七)按使用的区域不同划分国内利率和国际利率。在国际金融领域，习惯把伦敦同业拆借利率、纽

6、约同业拆借利率、新加坡同业拆借利率、香港同业拆借利率看作是国际金融市场的基准利率。上海银行间同业拆借利率(SHTB0R)是我国的市场利率。四、利息的计算(一)单利和复利的计算1.单利是指在计息时仅按本金计算利息，所产生的利息不再计息。计算公式：I二P•r•nF=P(l+r•n)2.复利是指计息时按照一定期限将上期所产生的利息加入本金一并计息的方法，俗称“利滚利”o计算公式：F=P(l+r)nF表示第n期期末的本利和;P表示期初本金;r表示计息期单期利率;n表示计息期；I表示利息额。(二)现值和终值的计算现值和终值是一

7、定量资金在前后两个不同时点上对应的价值，其差额即为资金的时间价值。1・现值是未来某一时点上的一定量资金折算到现在所对应的金额，通常记作Po(1)单利现值:P=F/(l+nXi)，其中,l/(l+nXi)为单利现值系数。(1)单利终值:F=P(l+nXi),其中,(1+nXi)为单利终值系数。2.终值又称将来值，是现在一定量的资金折算到未来某一时点所对应的金额，通常记作F。(1)复利现值：P=F/(l+i)n其中,l/(l+i)n为复利现值系数，记作(P/F,i,n);n为计息期。(2)复利终值:F=P(l+i)n其中

8、,(l+i)n为复利终值系数，记作(F/P,i,n);n为计息期。更多云南农信社考试信息关注云南屮公教育官网