招商致远壹号股权投资基金预推介书

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1、本材料仅呈送特定潜在尊贵客户，敬请严格保密招商致远壹号股权投资基金预推介书招商致远资本投资有限公司二○一二年十月本材料仅供参考，一切以法律文件为准1法律声明本介绍文件在保密前提下向特定对象提供。本介绍文件仅为一般性信息提供，并不构成要约或要约邀请本介绍文件根据公开信息以及由其他本基金认为可信渠道所获得的信息准备而成。本基金不就本介绍文件内容的准确性或完整性作出任何陈述或保证，也不对因介绍文件内容的遗漏、不充分或不准确而造成的损失或损害承担任何责任本介绍文件中针对未来事项作出的表述或假设可能被发现不正确。本基金不就此类表述和假设的准确性

2、作出任何陈述或保证。情况可能发生变化，本介绍文件内容可能因此未反映最新情况。本基金不负责更新本文，或对本文中不准确或遗漏之信息进行纠正本介绍文件不得被视为有关法律、税务或投资方面的咨询意见。读者应就相关事宜咨询各自的专业顾问。未经本基金书面同意，本介绍文件不得被全部或部分复制，其中任何内容亦不得向任何第三方泄露本介绍文件所含任何内容均不构成对本基金之认购份额、提供债务、安排贷款、以任何方式投资本介绍文件中所描述之交易的承诺，且将不会赋予本基金任何其他义务。本基金不确保投资的表现或回本。本基金参与任何交易将受限于其内部批准结果本介绍文件

3、所含内容，在实施过程中，可能会根据有关规定或要求做适当调整2特别提示释义：招商局集团：招商局集团有限公司招商局资本管理：招商局资本管理有限公司招商局资本控股：招商局资本控股有限公司招商证券：招商证券股份有限公司招商致远资本：招商致远资本投资有限公司(招商证券之全资子公司)普通合伙人（GP）：招商致远壹号股权投资管理有限公司（暂定名）管理公司：招商致远股权投资管理有限公司（暂定名）壹号基金：招商致远壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙）（暂定名）3目录第一部分背景第二部分基金概要第三部分核心竞争力第四部分储备项目第五部分风险揭示第六部分认购须

4、知4第一部分背景5背景什么是私募股权基金（PE）私募股权基金是指通过非公开方式，面向少数机构投资者及或富有个人募集资金而设立的基金；通常投资形式为对非上市企业进行的权益性投资（还包括证券市场/艺术品/对已上市公司重整等多种形式），在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利种子基金私募股权基金对企业的高早期创业投资发展起到重要的推动作晚期创业投资用，不仅能够解决企业预成长期投资和并购期的融资需求，改善企业的年不良资产和次级债的资产与财务结构，还回报帮助企业改善公司治理率债券结构，帮助公司建

5、立产银行存款权清晰，权责明确，政低预期的投资风险高企分离，管理科学的现广义的私募股权投狭义的私募股权投代企业结构资资6背景PE是投资人重要的资产配臵方式私募股权基金公认为是优化投资人资产配臵的重要资产类别2006-2011年中国PE投资募集基金数量保持快速增长PE为投资人创造了比其他投70000250资工具更高的长期回报率，60000这是PE良性的辅助性价值的200体现。50000ThomsonFinancial统计，150400001987年-2009年的PE表现指数的年均回报率达到15％，30000100高于同期NASDAQ和200

6、00S&P500。5010000VentureEconomics的数据，从1980年到2008年，00最优秀的四分之一的PE公司200620072008200920102011赢得了36％的年化收益率。募集金额基金数量数据来源：清科数据库7背景统计数据表明PE基金类资产配臵收益率远高于其他类资产配臵近5年来私募股权基金回报与其他资产类别配臵的回报率对比25%20%15%10%5%0%1年3年5年-5%-10%整体回报私募股权其他资产投资固定收益房地产收益-15%数据来源：PREQIN2010重要结论：私募股权投资基金在3年和3年间的回

7、报优于其他类资产配臵8第二部分基金概要9基金架构招商证券招商局招商致远资本资本管理30%70%招商致远股权投资管理有限公司招商致远壹号股权投资招商局管理团队地方资金其他投资人管理有限公司资本控股GPLP受托管理招商致远壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙）管理费10基金要素基金名称招商致远壹号股权投资基金合伙企业企业类型有限合伙制资本规模人民币30亿元存续期限5+2年，其中投资期3年，回收期2年，根据需要适当延长2年参与起点3000万元，并以100万元递增认缴出资采用一次性缴足方式招商局资本出资4.5亿元、招商致远资本出资3亿元、基金注册地政

8、府出资不少基础投资人于3亿元募资对象特定机构投资人，合伙人数不超过50人普通合伙人招商致远壹号股权投资管理有限公司管理公司招商致远股权投资管理有限公司资金保管人**银行股份有限公