公募基金产品线 (1)

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1、公募基金产品线公募基金产品总监公募基金行业概况公募基金产品线公募基金产品策略公募基金产品线培训内容公募基金行业概况什么是基金？通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金管理人管理，基金托管人托管，以投资组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。因此，相对于股票、债券来说，基金是一种间接投资工具。基金基金管理人投资者A投资者B……证券a证券b……基金托管人公募基金运作流程基金中介或代理机构托管人管理人监管机构监督管理持有人购买委托监督服务保管监督销售：银行、券商

2、、直销、展恒其他：注册登记机构、律师和会计师事务所、评级和咨询……公募基金的优势公募基金优势？公募基金优势第一只基金……封闭式基金基金金泰1998.32001.9开放式基金华安创新开放式债基南方宝元2002.9伞形基金招商安泰2003.4保本基金南方避险增值2003.6货币型基金华安现金富利2003.12上市开放式南方经典配置2004.10ETF华夏上证50ETF2004.122006.11QDII基金华安国际配置…………目前基金数量已达到1335只！公募基金整体发展情况第一家基金公司……98.3.5

3、98.3.698.4.998.6.498.7.1398.12.2299.3.2599.3.2699.4.1299.4.13国泰南方华夏华安博时鹏华嘉实长盛大成富国老十家基金公司基金公司成立情况规模前十的基金公司截至5月底，我国境内共有基金公司81家，其中合资45家，内资36家；管理资产合计3.98万亿元，其中管理的公募基金规模3万亿元。基金投资者、托管者及可投资证券基金投资者：机构和个人均有参与，个人为主；个人占比：股票型基金和混合型基金超90%，债券型基金60%，货币型基金45%左右。基金托管人：有

4、托管资格的商业银行及其他金融机构；商业银行为主要基金托管人。可投资证券：股票、债券为主要投资标的。基金分类汇总按募集途径公募基金私募基金按运作方式开放式基金封闭式基金按法律形式契约型基金公司型基金按投资对象股票型基金债券型基金混合型基金货币型基金……基金分类一——募集途径的不同公募基金：面向社会公众公开发售的基金。投资门槛低，1000元起。私募基金：面向特定投资者发售的基金，采取非公开方式。投资门槛高，一般100万。基金分类二——运作方式的不同封闭式基金：份额固定不变，可在交易所交易，但不能向基金公司

5、申购、赎回。开放式基金：份额不固定，一般不能在证券交易所交易，但可向基金公司申购、赎回。封闭式基金和开放式基金的区别？期限份额交易场所价格形成机制激励约束机制与投资策略基金分类三——投资对象的不同数据来源：Wind资讯，展恒基金研究中心按投资对象不同：股票型、债券型、混合型、货币型、其他（封闭式、保本型、QDII）；划分标准：80%以上股票为股票型，80%以上债券为债券型，混合型（超20%，平衡型40-60%）；公募基金概况：1335只产品、偏股型超50%、债券型14%、货币型22%、保本型2%，QD

6、II型2%，封闭式5%。货币基金分级A端保本基金债券基金股票基金分级B端混合基金收益银行存款银行理财国债固定收益信托对冲基金阳光私募私募股权风险类固定收益类回报收益类超回报收益类数据来源：Wind资讯，展恒基金研究中心公募基金产品线公募基金产品线——股票型基金货币基金分级A端保本基金债券基金股票基金分级B端混合基金收益银行存款银行理财国债固定收益信托对冲基金阳光私募私募股权风险类固定收益类回报收益类超回报收益类数据来源：Wind资讯，展恒基金研究中心产品线——股票型基金股票型基金共有568只，规模10

7、427亿元；股票型基金包括普通股票型、被动指数型和增强指数型，占比分别为69%、26%和5%。股票型基金长期战胜市场，且波动更小，风险更低10年来的11个收益数据中，仅3个未超越沪深300指数，超越率高达73%。普通股票型基金累计收益率超400%，同期沪深300仅上涨了109.58%。股票型基金股票仓位大小盘、成长价值风格重仓行业、重仓股、持股集中度持股时间（换手率）持股市盈率业绩（短期、长期）基金经理（投资年限、操作风格、历史管理基金业绩及当前管理基金的业绩）分析指标公募基金产品线——债券型基金货币

8、基金分级A端保本基金债券基金股票基金分级B端混合基金收益银行存款银行理财国债固定收益信托对冲基金阳光私募私募股权风险类固定收益类回报收益类超回报收益类数据来源：Wind资讯，展恒基金研究中心债券型基金分类纯债基金：是专门投资债券的债券型基金一级债基：在纯债基金的基础上，可打新股二级债基：在一级债基的基础上，可投资二级市场股票，比例不超20%债基收益波动小，适用稳健类资产配置经展恒测算：统计06年以来数据，债券型基金95%收益分布在(1.92%,12.72