公募基金“触网”

《公募基金“触网”》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、公募基金“触网”　　今年“双十一”，淘宝等电商平台再次掀起打折促销浪潮，部分有备而动的金融企业，同样大有斩获。　　11月10日晚8点，富国基金淘宝店小二18人团队在电脑前严阵以待，晚9点第一波访问客户涌来，随后客户高峰在午夜12点后如约而至。聚划算平台数据显示，截至11日晚12点，逾3900人次通过网络购买了富国产业债基。　　“‘双十一’的客户多为理财产品的初尝者，但出乎意料的是部分客户对于自己的诉求相当了解，如主动提出需要高风险高收益基金，对于绝对收益基金并非保本基金也了然于胸。”某淘宝店小二描述道，“另外一部分客户则需从什么是基金、如何申购赎回开始普及知识。”　　易方

2、达基金为淘宝用户定制的聚盈分级债基A份额在11月11日当天登陆淘宝。通过巧妙的产品设计，以自有资金兜底B份额，A份额的约定年化收益率高达6%，销售火爆，以单日2.11亿元名列淘宝网基金销量第一名。　　登陆淘宝，是互联网金融热潮在基金行业内发酵的延续。早在6月17日，支付宝与天弘基金联手推出“余额宝”，即支付宝用户可通过余额宝，购买天弘增利宝货币基金，来享受增值服务，平均收益率约在3%-5%间，远高于银行同期存款利率。截至11月14日下午3时，该基金规模突破1000亿元，用户数近3000万户，乃国内首只规模突破千亿元的基金，在全球货币基金中排名51位。　　互联网金融渐热，也

3、悄然改变着基金业的格局。截至2013年三季度末，原来名不见经传的天弘基金以资产管理总规模668.29亿元挺进前20名，排名提升33位。　　易方达基金公司副总裁陈彤对《财经》记者表示，“利率市场化、资产管理行业的全面放开和互联网金融的叠加效应，将彻底改变基金行业的生存现状。”货币基金大热　　互联网金融就像一条快艇，基金公司踏上了这条船就跟上了速度。　　以华夏基金推出的活期通为例，2012年8月活期通移动客户端正式上线到今年3月之间，交易量都非常小，但在2013年4月，活期通的移动端的销量猛增到10亿元，其中，90%以上的交易量属于货币基金，而到5月销售额便突破100亿元。　

4、　从6月份余额宝持续发酵，到10月28日华夏基金和百度公司共同推出的第一项理财计划“百发”等电商渠道产品的推出及发酵，货币基金规模涨势凶猛。　　据中国基金业协会公布的最新数据显示，10月，货币型基金规模较9月底大增17.67%，获得高达864亿元资金净申购，规模达到5754亿元，即使在股票型、债券型和混合型基金规模均出现了小幅下降的情况，货币基金规模增长仍拉动公募基金总规模逆势小幅增长。　　从现象上看，“触网”是导致货币基金规模快速扩张的主要因素，但未来货币基金的规模增长将是一个必然趋势，一位基金公司高管表示。　　“过去，基金公司走了很多弯路，一开始就把投资者推向风险较高

5、的股票型产品。这明显没有看清楚客户真正的需求，也没有考虑一旦亏钱的后果，从而损失了很多客户。”　　国内的基金公司从成立之日起，从股东到基金从业人员最初都是从证券公司而来，他们的本性喜欢权益类的产品。近年来，虽然货币基金规模一直扩张，但直到现在，公募基金行业权益类产品规模仍是货币型产品规模的两倍，基金产品的分布仍是一种倒挂的形态。　　从国外经验来看，美国货币市场基金上世纪七八十年代取得了惊人的发展，货币基金的总资产由1974年的17.2亿美元增长到1985年的2438亿美元；而美国货币基金的资产规模在美国共同基金中所占的比例则由1974年的4.8%上升到1985年的49.2

6、%，其中1981年货币市场基金的资产一度占到共同基金总资产的77.1%。对比中美两国的货币基金发展历程可见，中国的货币市场基金的发展潜力仍然巨大。　　专业人士指出，公募基金公司提供的基金产品应该呈金字塔形：最底层数量最多的是风险最小的货币类基金，其次是债券类基金，然后是平衡性基金，最后才是风险偏好较高的股票类基金，顶层则是对冲、期权等衍生产品。　　多家基金公司表示，货币市场基金规模的扩大并不是决定因素，基金公司更看重背后的客户群体。目前，货币市场基金的管理费平均仅在3.3‰，这意味着每销售100亿元货币市场基金，仅能从中获得3300万元管理费，利润微薄。　　陈彤表示，“长

7、期以来，基金公司长期并没有真正去关注零售客户的真实需求，老百姓真正需要的是风险相对较低、收益率略高于银行存款利率的产品。”　　他认为，互联网公司给基金公司的最大启发，就是重视“客户需求”和“客户体验”，而以往基金公司销售产品时却是在“教育”投资者，而忽略了客户真正的需求。对于公募基金而言，稳定的货币基金客户是最基础的客户，只有先拥有了广泛而深厚的货币基金客户群体，才有可能从中筛选和培养出风险偏好更好的客户。公募“触网”　　公募基金的营销理念正在被颠覆。　　目前，基金管理规模最大的华夏基金，共有1300多万客户，这些客户多数是华