《证券投资基金》题库第十六章--投资风险管理与控制

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1、）oB.投资收益的不确定性D.—定和投资收益成正比的风险回避性投资者倾向于B.选择收益确定的投资D.两种投资方案都选择）。C.证券资产D.增值资B.不是投资者面临的主要风D.可能來自于利率变化等因B.债券价格不会变化D.经济通常会发牛膨胀B.单个证券的市场风险《证券投资基金》热点习题题库第I•六章投资风险管理与控制（一）单项选择题1•对于投资者而言，他所面临的风险是（A实际收益与预期收益Z间的差额C.投资受损的危险性［参考答案］A2.对于两种期望收益率相等的投资方案来说,（）。A.选择收益不确定的投资C.选择风

2、险较高的投资［参考答案］B3•投资者购买的收益不确定的资产也就是（A.组合资产B.风险资产产［参考答案］B4.对于价格风险来说，（）是正确的。A.既包括价格下跌也包括价格上升险C.它不可能来自于市场价格的整体运动素［参考答案］D5.当利率上升时，则（）。A.债券价格会跟着上升C.经济通常会发牛紧缩［参考答案］C4.所谓市场风险，是指（）。A.市场证券的整体风险C.非系统风险产价格的影响D.市场的变动对于单个金融资［参考答案］D4.在资木资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常（）。A.资产中较大比例投

3、资于无风险资产B.不愿意投资与市场资产组合C.平均分配市场资产组合和无风险资产D.愿意以无风险利率借入资金投资于市场资产组合［参考答案］D8.投资者的投资目标最主要的是由（）决定的。A.市场运行的状况B.投资者的需要C.资产管理人的建议和服务［参考答案］BD.投资者的财务状况9.由对市场上全部投资对象同吋产生影响的因素所导致的投资风险，被称为（）。A.非系统风险B.整体风险C.系统风险［参考答案］CD.可避免风险10•要通过股票组合取得更好的降低非系统风险的效果，应当（）。A.选择同一行业的股票B.选择不同行业

4、的股票C.选择每股收益差别很大的股票［参考答案］DD.选择相关性较差的股票（二）多项选择题1.为了让风险回避型投资者购买收益率不确定的资产，必须向他们提供额外的期望收益率，也可以被称为（）0A.风险报酬A.风险补偿C.风险价值［参考答案］ABCD2.对于违约风险，（D.风险附加）的说法是正确的。A.也被称为信用风险B.可能来自于不利的经济条件是发行人的现金流受损C.可能来自于发行人的现金流足以偿付本金和利息D.包括债券的违约风险和股票的违约风险［参考答案］ABC3•所谓提前赎回风险，（）。A.是指发行人在到期日

5、之前买回全部或部分债券B.将导致投资者的现金流量不稳定C.将导致投资者面临较高的再投资风险D.通常投资者乐于接受［参考答案］ABC4.主要的风险收益模型有（）。A.资本资产定价模型B.马柯维茨定价模型C.套利定价模型D.回归模型E.多因子模型［参考答案］ACDE5.在使用资木资产定价模型时,需要估计（）三方面的条件。A.无风险利率B.风险溢价D.平均利润［参考答案］ABC6.—般来说，违约模型是（）三个变量的函数。A.公司在运营中产生现金流量的能力B.公司的债务D•公司的经营前景A.公司的盈利能力［参考答案］A

6、BC7.通过规范的债券评级机构的评级，可以知道（）。A.评级机构通过对债券的评级划定其违约风险等级B.不同评级机构的具体方法、结果和总体评级思路是各不相同的C.债券的评级结果越好，发行人筹集资金的成木就越低D.如果发行人的违约风险很高，则通常需要向投资者支付较高的风险溢价［参考答案］ACD&对于理性的投资者来说，（）是正确的。A.获取投资收益是投资的惟一目的B.力求获得最大的投资收益C.要在既定的收益水平上实现最小的风险D.要通过有效的风险管理和控制手段，降低投资风险［参考答案］CD9•对于投资风险和最终收益的

7、关系，应该认为（）。A.投资风险的高低直接影响了投资者的最终收益B.随着投资期限的延长，这一影响将变得不太显著C.风险越高，最终收益越低D.投资期限越长，不同投资风险对最终收益的影响也越大［参考答案］ACD9.（）的表述是错误。A.按照是否可以分散化降低甚至消除风险的标准，投资风险可以分为系统风险和非系统风险B.系统风险可以通过投资分散化来得以降低C.投资者承担的系统风险不能得到來自投资市场的回报D.分散投资可以降低甚至消除风险，是因为投资组合内不同资产之间的负相关或低相关关系［参考答案］BC（三）判断题1•对

8、于投资者而言，所谓风险既包括不确定性，乂包括损失的危险性。［参考答案］是1.在进行投资决策时，投资者往往倾向于只考虑实现最大的投资收益，这也是投资者所最需要的。［参考答案］非2.为了让投资才乐于购买收益率不确定的资产，通常要向投资者支付一定的风险报酬，但是对于理性的投资者来说，这并不是必需的。［参考答案］非3.违约风险是投资者面临的最主要的风险。［参考答案］非4.一种由外币支付的证券给