浅析中小企业间接融资困境及对策

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1、浅析中小企业间接融资困境及对策摘要：屮小企业是市场经济活力之所在，是支撐我国经济可持续发展的重要基石。但在发展过程中，融资难已经成为制约中小企业发展的主要瓶颈，其中间接融资为我国中小企业融资的主要渠道。导致中小企业间接融资难的因索很多，但关键点还是在于中小企业间接融资涉及的两方交易主体上，即中小企业与银行业金融机构。H前的难题是，一方面，中小企业能否通过自身提升以具冇真正的核心竞争力及市场发展潜力；另一方面，银行业金融机构能否真正认识到中小企业融资市场的潜力并努力开发出与Z相适应的融资模式。关键词：中小企业；银行业金融机构；间接融资中图分类号:F273.4文献标志码:A文章编号:167

2、3-291X(2013)26-0211-03当前，中小企业数量占我国企业总数的99%,创造我国近6成的经济总量，提供近一半的财税收入及近8成的就业岗位。中小企业在经济社会发展中的作用和地位日益增强，加快中小企业的健康发展对促进经济增长、增加财政收入、扩大城乡就业、维护社会稳定都具有十分重要的意义。在当前人民币不断升值、国际贸易保护主义抬头的严峻形势下，中小企业的生产经营也面临严重困境，中小企业的资金需求越发难以得到有效满足，中小企业融资难成为制约中小企业抵御各种危机的一个瓶颈。本文尝试通过分析中小企业间接融资的现状、困境及成因，进而提出了化解上述困境的对策及建议。一、中小企业间接融资的

3、发展现状在当前社会环境下，屮小企业迅速成长，很多具有巨大发展潜力的屮小企业已经渐渐发展成社会经济的中流砥柱。中小企业的数量大幅提升，素质逐渐增强，活力不断迸发，在繁荣社会主义市场经济、增加民众就业率、推动产品产业创新等方面，体现为不可或缺的角色。加强和完善对中小企业间接融资的服务能力，已经成为我国银行业金融机构业务拓展的主要渠道，更成为实现自身可持续发展的内在需求。(-)银行业金融机构对中小企业间接融资的关注程度逐渐提升首先，银行业金融机构都将中小企业间接融资的增长列为本行的重要发展指标。大力促进中小企业间接融资业务发展是所有银行业金融机构的重大发展战略。在当前货币政策和经济形势下，努

4、力维护已建立信贷关系的屮小企业客户、营销新的屮小企业客户，是目前绝大多数银行业金融机构的工作要点之一，在这些背景下，中小企业贷款规模稳中有升。如2013年1季度末，某国有银行业金融机构吉林省分行小企业贷款较年初就增加T5.2亿元。其次，一些银行业金融机构推出了崭新的中小企业间接融资业务模型。各类银行业金融机构自2009年便已经开始设立专门的内部机构大力推动中小企业间接融资业务发展。女口，辽宁省某城市银行业金融机构在省内最早设置了“中小企业信贷服务中心”，根据“专营化、专业化”的设置思路，倾力打造9大类、39款中小企业间接融资产品。该行述为中小企业打造绿色通道式间接融资业务模型，尤其把握

5、住中小企业的一些特点，比如公司治理结构不完善、法律意识淡薄、财务管理相对不规范等情况，通过中小企业融资服务中心新业务模型，引进包括律师事务所、担保公司和会计师事务所等在内的各类屮介机构，显著拉升了屮小企业间接融资的发展速度。再次，银行业金融机构对中小企业间接融资的服务效率大幅提升。中小企业间接融资内含“期限短、需求急、额度小、周转快”的要素。因此,部分银行业金融机构设立低风险中小企业贷款业务专用模型，在促进中小企业间接融资业务大发展的同时，确保其流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、法律风险等各类风险可控，大幅提升了审批效率。如建设银行辽宁省某分行实行的“信贷工场”模型，通过7个工

6、作日即可完成中小企业间接融资审批。（二）中小企业间接融资总量还比较小我国屮小企业的融资渠道并不多，银行业金融机构间接融资是屮小企业对外融资的关键渠道。在银行业金融机构的全部法人客户里，中小企业的数量占比很大，而中小企业贷款总量在银行业金融机构所有贷款总量中的占比反而较小。这种状况在全国银行业金融机构法人客户中普遍存在，显然，伴随中小企业的加速发展，他们在银行业金融机构法人客户中的占比越来越高，将是一个具冇巨大潜力的市场，并且其给银行业金融机构提供了一个有潜力的、未来的良好客户群体。不过银行业金融机构因为运行机制、效益挂钩、风险偏好等因素一直更多地青睐大企业，从而疏忽了对中小企业的重视，

7、导致出现上述状况。（三）银行业金融机构信贷政策制约着中小企业间接融资跨越发展实践中，大部分中小企业的融资模式是通过自己的资金缓慢积累，其不断壮大多数情况靠企业收益的积累和股东资木的不断增加。中小企业发展初期基本都是选择通过直接融资解决资金怵I难，这些方法基本能够暂时实现中小企业创业初期的融资要求，但中小企业若要壮大，上述缓慢积累的方法是远远不够的，还应该通过银行业金融机构的间接融资支持。而操作实践里，银行业金融机构的贷款对于多数中小企业來讲都比