分析8走势图股市循环

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1、分析8走势图股市循环第六章走势图分析，把握市场的循环(2009-07-2016:17:00)转载标签：财经证券道氏理论艾略特股票分类：基础知识第六章走势图分析，把握市场的循环前面两章我们详细解析了顺势交易的基本原理，强调理解趋势的实质和趋势的发展过程，但理论毕竟是理论，识别趋势和把握趋势需要一系列的技术工具和手段，接下来几章我们就来研究趋势交易技术。顺趋势交易也叫趋势跟踪，上章结尾我们已经看到，它属于技术分析派,基本上完全依靠技术分析。所以我们在技术分析上，特别是走势图分析上必须极为纯熟。走势图分析带有极大的艺术成分，需耍

2、大量的市场经验培养出市场感觉，这超越了理论学习的范围；和竞技体育运动一样，只有熟练了才能生巧。世界上没有两张一模一样的走势图，同样一个形态在不同的市场背景下会走出完全不同的结果。只能通过大量实战，理解走势图背后的市场心理精神实质，达到举一反三，才算是彻底掌握走势图分析技术。第一节常用走势图分析技术简析走势图分析和技术分析的区別首先需耍理解走势图分析和技术分析的区别，早期的技术分析基本上都是走势图分析，在走势图上识别支撑阻力，上涨下跌趋势以及各种常见的技术形态，并通过观察经验总结出某种固定的价格走势模式。后期，随着电脑软硬件

3、技术的飞速发展，快速实时统计大量的价格及成交量数据成为可能，分析者们可以通过分析软件快速的得到指标公式的数量比率及统计结果，把传统的走势图分析技术提高到数量统计阶段，赋了了技术分析不同的涵义。所以说，技术分析包括走势图分析和数量统计分析，走势图分析是技术分析的两个重要组成部分。走势图分析的特点是使用直观视觉，简单易学，对整体趋势一目了然；缺点是过于主观，对一个形态的解释，十个人会有十种不同的看法。数量统计分析的特点是客观准确，最大限度的排除个人的情绪干扰，指标公式达到既定的数值就是明确的决策信号；缺点是缺乏对市场的洞察力，

4、对市场没有直观的感觉，也就是常说的盘感；忽视对价格背后的大众心理因素的解读。数量统计分析方法最有用的地方有两个，一是构建交易系统，界定明确的进出信号。二是对交易系统进行历史数据的测试，评估交易系统的绩效。尽管交易系统是交易成功的捷径和大势所趋，但工具越先进，使用工具的人就得越聪明，近些年经济发达国家的投资界人上大量研究开发使用交易系统，但从效绩来看，复杂的交易系统整体表现远逊于极为简单的价格突破或移动平均线交易系统。国内也有相当一部分人使用分析家或者飞狐等高级编程软件开发指标公式，其实使用各种复杂的算法和统计技术实际上毫无

5、必要，为了开发公式而去开发公式，已经脱离的趋势的木质。在对趋势本身没有深刻理解的前提下，开发出的系统本身并不能有效的把握趋势，反而以回避风险为主要态度，错过了大段的趋势，造成系统整体绩效欠佳。在后面的章节中我们会详细讨论趋势交易系统问题。我主张在技术分析环节以直观的分析走势图为主，识别走势图背后的大众心理潮流影响。这样做的好处在于培养对趋势的感知能力。尽管有陷入神秘主义的危险，但是我们还是要对人的直观认知抱有相当大的信心。一方面，此行业是由于不可预测性而具有和当大的艺术成分;一方面，此行业极为重视丰富的实战经验，经验提供了

6、在不确定性的情况下胜算较高的原则。接下来，我们将简单冋顾一下技术分析（主要是走势图分析）的历史演变，对于影响意义极为深远的流派进行重点评析，使我们迅速了解其精义和思想本质。由于我假设读者已经对这些理论有了基本的了解，所以我们不再浪费篇幅对各个理论的基础内容做介绍，而是直接对其思想实质及实际应用效果做解析和总结。对于并不精通技术分析，或者经验较少的读者，可以跳过这一节。我将在本章余下部分提出一套简单易懂，但分析结果更为精确可靠的走势图分析方案。这套分析体系是建立在过去多种有效的技术分析方法的基础之上，从中汲取市场运行的根本原

7、理，即最单纯简约，最恒久有效，有普遍适用的市场原理。道氏理论道氏理论形成于20世纪初，先由查尔斯•道初创，后由汉密尔顿完善,再由雷亚总结。该理论是从1884年推出道•琼斯股市平均指数开始，大约30年的股市平均指数运动的纯粹观察经验。在观察经验的基础上总结出一系列较为模糊的股市趋势运动规律，并没有经过严密的科学逻辑论证。道氏理论的后续发展较为惨淡，并没有人來完善这一理论。艾略特曾经做过尝试，在道氏理论的基础上发展出波浪理论。一开始，道氏理论从观察经验中总结出来的-连串原则体系并不能统辖所有市场现象，也无法通过理论推理得出唯一

8、的预测结果。所以从一开始，道氏理论便为技术分析打下模糊预测的基石，这也实在是人类面对市场随机性的无奈之举。但从目前來看，道氏理论是最好的从技术分析上理解市场趋势运动的理论，它具体总结了关于市场趋势运动的基本规律。尽管无法预测出趋势反转的时机和点位，但也没有其他理论可以做到。由于道氏理论是趋势分析的基础理