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时间:2019-09-23
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1、财务指标的计算与分析一、变现能力比率1、流动比率二流动资产合计/流动负债合计标准值:2.0。意义:体现金业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。分析捉示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产小的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因索。2、速动比率二(流动资产合计-存货)/流动负债合计保守速动比率二(货币资金+範期投资+应收票据+应收账款净额)/流动负债标准值:1/0.8意义:比流动比率更能休现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产屮,尚包括变现速度较慢H可能已贬值的存货,因此将流动资
2、产扣除存货再与流动负债对-比,以衡量金业的短期偿债能力。分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账血上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。二、资产管理比率1、存货周转率二产品销售成本/[(期初存货+期末存货)/2]标准值:3o意义:存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响金业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。2
3、、存货周转大数二360/存货周转率二[360*(期初存货+期末存货)/2]/产品销售成本标准值:120。意义:企业购入存货、投入生产到销售出去所盂要的天数。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。3、应收账款周转率二销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2]标准值:3。意义:应收账款周转率越高,说明其收凹越快。反Z,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,彩响正常资金周转及偿债能力。
4、分析提示:应收账款周转率,要与金业的经营方式结合考虑。以下儿种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。4、应收账款周转犬数二360/应收账款周转率二(期初应收账款+期末应收账款)/2]/产品销售收入标准值:100。意义:应收账款周转率越高,说明其收
5、川越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。分析提示:应收账款周转天数,耍与企业的经营方式结合考虑。以F几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,人蜃使用分期收
6、款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末人量销售或年末销售人幅度下降。5、营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数二{[(期初存货+期末存货)/2]*360}/产品销售成本+{[(期初应收账款+期末应收账款)/2]*360}/产品销售收入标准值:200o意义:营业周期是从取得存货开始到销作存货并收1叫现金为止的时间。一般情况下,营业周期短,说明资金周转速度快;营业周期长,说明资金周转速度慢。分析提示:营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短,不仅体现企业的资产管理水平,还会影响企业的偿债能力和盈利能力。6、流动资产周转率二销售收入/
7、[(期初流动资产+期末流动资产)/2]标准值:1。意义:流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度越快,会相对节约流动资产,相当于扩大资产的投入,增强金业的盈利能力;而延缓周转速度,需补充流动资产参加周转,形成资产的浪费,降低企业的盈利能力。分析提示:流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析,和反映盈利能力的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利能丿J。7、总资产周转率二销售收入/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]标准值:0.8o意义:该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销作能力越强。企业可以采用薄利多销的方法,加速资产周转,带來利润绝对额的增加。分析提
8、示:总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用,全面评价企业的盈利能力。三、负债比率1、资产负债率二(负债总额/资产总额)*100%标准值:0.7。意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析提示:负债比率越人,金业面临的财务风险越人,获取利润的能力也越强。如果金业资金不足,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60%—70%,比较合理、稳健;达到85%及以上时,应视为发出预警信号,企
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