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1、四川师范大学财务管理专业投资组合方案设计学生姓名院系名称专业名称财务管理班级学号指导教师完成时间最优投资组合的风险一收益实证分析一、实证分析目的：将马科维茨的现代证券组合理论、夏普的资本资产定价模型运用于实务操作，以此培养学生理论联系实际、综合应用知识的能力，使学生在掌握投资组合风险一收益分析的基木理论与技术方法的基础上，熟悉我国金融市场、金融机构、金融T具的构成、运作、投资等事项，为将來的后续学习、理论研究、实务决策等方面训练专业素养。二、实证分析内容：1、基于两两证券收益之间和关系数较小才能有效分散投资风险的原则，选
2、择投资纟R合的证券种类；2、根据手上的现有资金，确定投资组合中各种证券的投资结构，进而构建具有不同风险一收益特征的可能投资组合集合；3、运用马科维茨现代证券组合理论，确定风险性证券组合的有效边界，或引入无风险借贷的有效边界，即确定有效投资组合集合；4、根据学生白少对于风险的偏好程度，构建预期效用的无差异Illi线族，并结合证券投资组合的有效边界，确定最优投资组合；5、运用资本资产定价模型对证券投资组合进行定价，即计算投资组合的必要报酬率，以此作为投资决策标准。三、基础资料收集（一）、基金中银优选混合是一支股票型开放式棊金
3、，管理人：富安达棊金管理有限公司，托管人:交通银行股份有限公司，投资対象为股票型证券投资基金。共发行10.53亿份。其近五天的净值为：戦祁（元）删（元）將(%)201W6-103.49263.49260.09692.852015-06-09339573.3957-0.0093•0.272015#083.40503.4050•0.1590446201WM53.56403.5640-0.0461•1.282015-06-043.6101:3.610100108030英管理费率为1.50%（每年）,托管费率为0.25%（每年）
4、，认购费率为1.20%,最高赎回费率为0.50%o根据以上数据可以用公式基金费川二认购费+管理费+托管费+赎回费=1.20%+1.50%+0.25%+0・50%=3.45%基金实际收益率二（期末净价-期初净价-费用总额）/期初净价得到其主要财务指标：該加长卿10001）主翱务箭2015/3/312014/12/312014/9/302014/6/30糊酰）167,581000-1187180030,632,00015,509,500斶）28,666,9005,685,4005,972,130■6,564,6900.694
5、3-0.07060.1550.0708蘇跻溺）701,515,000219,885,000221305,000243,658,000蘇戦脇晰）1.88011.2271.29181.12512.易方达新兴成长混合易方达新兴成长混合是一支开放式-激进混合型，管理人：易方达基金管理有限公司，托管人：屮国工商银行股份有限公司，投资对象为为具有良好流动性的金融工具。共发行10.227亿份。其近五天的净值为：日期单位净值（元）累计净值（元）淨值绘长至2015/6/103.9163.9162.89»2015/6/938063.806-
6、1932»2015/6/838813.881f81%2015/6/541654166-0762*2015/6/4419741970.987*其管理费率为1.50%（每年），托管费率为0.25%（每年），认购费率为1.20%,最高赎回费率为1.50%。根据以上数据可以用公式基金费用二认购费+管理费+托管费+赎回费=1.20%+1.50%+0.25%+1.50%=4.45%基金实际收益率二（期末净价-期初净价-费川总额）/期初净价得到其主要财务指标：易方时长胎（000404性要财务箭2015/3/312014/12/3120
7、M/9/302014/6/30擲甌）85伽000■9,788,280121,4/3,00041,715,700鲫刪）373,25100066,415,70050,557,400-26,580,100卿爐鋼柳航）0.8881^.01170.12680.0463蘇鲫獅）2,M500,00062782,0001,243,440,0001,050,1/0,000嗣銭咖）2.10?1.2121.2431.1033.嘉实策略混合（070011）嘉实策略混合（070011）是一支契约型开放式基金，管理人：嘉实基金管理冇限公司，托管人：
8、屮国工商银行股份有限公司，投资对象为具冇良好流动性的金融工具。共发行419.17亿份。其五年的净值为：日期单跡）艄飾）2015/6/102.9153.4963.2W2015/6/92.8223.403■0.8酬2015/6/82.8473.428■5册2015/6/53.0153.596-0.42M2015/6/43
